قراردادهای آتی **E-mini S&P** سررسید ژوئن، ۹ واحد بالاتر از حمایت **۷,۳۵۰/۷,۳۳۰** معامله شدند و با جهش تا **۷,۴۰۰** وارد مقاومت جزئی **۷,۴۲۳/۷,۴۲۸** شدند، اما سپس تا **۷,۴۰۷** عقبنشینی کردند. پس از آن قرارداد دوباره به سمت بالا حرکت کرد و سقف خود را **۱۱ واحد بالاتر از ۷,۴۶۵** ثبت کرد و بعداً تا **۷,۴۱۱** افت کرد. در یادداشت، یک بازه تجمیعی بالقوه بین **۷,۳۵۰/۷,۳۳۰** و **۷,۵۲۰/۷,۵۳۰** ترسیم شد و یک باند کوتاهمدتتر **۷,۳۶۰** تا **۷,۴۶۰/۷,۴۷۰** در نظر گرفته شد. سطوح معاملاتیِ اشارهشده شامل حدضررهای زیر **۷,۳۰۰** برای موقعیتهای خرید نزدیک حمایت بود؛ شکست به زیر **۷,۳۰۰** با هدف **۷,۲۸۰/۷,۲۷۵**، سپس **۷,۲۵۵/۷,۲۵۰** و احتمالاً **۷,۲۲۵/۷,۲۲۰**، و با ذکر حمایت در **۷,۲۰۰/۷,۱۸۵**. محرکهای صعودی در **۷,۴۳۵** برای **۷,۴۴۵** و **۷,۴۶۰/۷,۴۶۵** تعیین شد؛ همچنین شکست بالای **۷,۴۷۵** به سمت **۷,۴۹۰/۷,۴۹۵** و بالای **۷,۵۰۰** به سمت **۷,۵۲۰/۷,۵۳۰**، با حدضرر بالای **۷,۵۴۵**.
قراردادهای آتی **E-mini Nasdaq** سررسید ژوئن احیا شدند و توانستند بالای **۲۹,۱۰۰/۲۹,۰۰۰** حفظ شوند و حرکت را تا **۲۹,۷۴۳** ادامه دهند. حمایت در **۲۹,۳۰۰/۲۹,۲۰۰** تعریف شد و حدضررها زیر **۲۹,۱۰۰** قرار گرفت؛ در حالیکه شکست نزولی، ریسک حرکت به **۲۸,۹۵۰/۲۸,۸۵۰** را به همراه داشت و حدضررها زیر **۲۸,۷۵۰** تعیین شد؛ زیر **۲۸,۷۵۰**، ناحیه بعدیِ ذکرشده **۲۷,۹۵۰/۲۷,۹۰۰** بود. پارامترهای تکمیلی شامل حدضررهای زیر **۲۷,۷۰۰**، امکان بازگشت (جهش) تا حوالی **۲۹,۰۰۰** و ریسک نزولی تا **۲۷,۰۰۰** در صورت شکسته شدن **۲۷,۷۰۰** بود. در سمت صعود، حفظ **۲۹,۳۰۰/۲۹,۲۰۰** با آزمون مجدد **۲۹,۷۴۳** و احتمالاً **۲۹,۷۸۰/۲۹,۸۰۰** مرتبط دانسته شد و شکست بالاتر، هدف **۳۰,۰۰۰/۳۰,۱۰۰** را دنبال میکند؛ برای فروشها حدضرر بالای **۳۰,۲۰۰** ذکر شد.
E-mini S&P 500: استراتژیهای تجمیع و معامله در دامنه
برای آتیهای Emini S&P، معتقدیم بازار پس از رشد اخیر وارد فاز **تجمیع/استراحت** میشود. بهجای یک روند قدرتمند، انتظار داریم قیمتها در یک دامنه بلندمدت حدود **۷۳۳۰ تا ۷۵۳۰** نوسان رفتوبرگشتی داشته باشند. این دیدگاه با آخرین گزارش اشتغال ماه مه تقویت میشود که رشد متوسط **۱۹۵ هزار** شغل را نشان داد و همچنین **CPI هسته** که همچنان چسبنده و در **۳.۱٪** باقی مانده و به فدرالرزرو دلیل چندانی برای تغییر سیاست نمیدهد.
در هفتههای پیش رو، این یعنی باید استراتژی معاملاتی خود را با این حرکت خنثی/رِنج تنظیم کنیم. شاخص نوسان یا **VIX** در محدوده **۱۶-۱۸** تثبیت شده که نشان میدهد معاملهگران فعلاً برای یک حرکت بزرگ صعودی یا نزولی قیمتگذاری نمیکنند. ما این دوره را زمانی برای صبر کردن میدانیم و از دنبال کردن شکستهایی که احتمال شکست خوردنشان بالاست، پرهیز میکنیم.
برنامه ما این است که نزدیک سطح حمایت قوی حوالی **۷۳۵۰/۷۳۳۰** خریدار باشیم و حدضرر را زیر **۷۳۰۰** قرار دهیم. در سمت بالا، شکست بالای **۷۴۷۵** را بهعنوان سیگنال خرید برای یک حرکت سریع به سمت محدوده **۷۴۹۵** دنبال میکنیم. با این حال، ناحیه **۷۵۲۰/۷۵۳۰** را یک مقاومت معنادار میدانیم که در آن به فکر شناسایی سود یا آغاز موقعیتهای فروش خواهیم بود.
همچنین باید برای سناریوی شکست نزولی آماده باشیم اگر حمایت حفظ نشود. شکست پایدار زیر **۷۳۰۰** برای ما یک سیگنال فروش روشن خواهد بود، با اهداف اولیه در **۷۲۸۰** و سپس **۷۲۵۰**. این نوسان خنثی ما را به تابستان ۲۰۲۳ یادآوری میکند؛ زمانی که بازار چند هفته دستاوردها را هضم کرد و سپس جهت خود را انتخاب کرد.
E-mini Nasdaq 100: خرید در اصلاح و سطوح کلیدی تکنیکال
برای Emini Nasdaq، تصویر را مقاومتر میبینیم و به رویکرد **خرید در اصلاحها** ادامه میدهیم. بازگشت از سطح **۲۹۰۰۰** قدرتمند بود و معتقدیم گاوها برای فرصتها در حاشیه منتظر هستند. نخستین سطح مورد توجه ما برای خرید، ناحیه حمایتی **۲۹۳۰۰/۲۹۲۰۰** است.
با توجه به اینکه فدرالرزرو سیگنال داده کاهش نرخها احتمالاً پیش از سهماهه چهارم رخ نمیدهد، درآمد شرکتهای بزرگ فناوری همچنان محرک اصلی نزدک خواهد بود. فکر میکنیم حفظ بالای **۲۹۲۰۰** اجازه میدهد یک بار دیگر سقفهای اخیر نزدیک **۲۹۷۵۰** آزمون شود. شکست واضح بالای **۲۹۸۰۰** محرک ما برای هدفگذاری مقاومت روانی مهم **۳۰,۰۰۰** خواهد بود.
از ناحیه **۳۰,۰۰۰/۳۰,۱۰۰** بهعنوان محل شناسایی سود موقعیتهای خرید و احتمالاً بررسی فرصتهای فروش استفاده میکنیم، با حدضرر بالای **۳۰۲۰۰**. ریسک کلیدی برای سناریوی صعودی ما در نزدک، شکست زیر **۲۸۷۵۰** است. چنین حرکتی احتمالاً نشانه یک اصلاح عمیقتر به سمت حمایت قویتر در حوالی **۲۷۹۵۰** خواهد بود.
