AUD/USD روز جمعه بار دیگر به سمت محدوده میانی 0.7100 بازگشت و پس از جهش از سطوح زیر 0.7100، در ادامه‌دادن رشد ناکام ماند؛ این در حالی بود که تقاضای تازه برای دلار آمریکا شکل گرفت. این حرکت در شرایطی رخ داد که بازارها گزارش‌ها درباره احتمال توافق صلح آمریکا و ایران را در برابر تردیدها نسبت به پایداری آتش‌بس می‌سنجیدند، و هم‌زمان تورم آمریکا با سریع‌ترین آهنگ در سه سال اخیر شتاب گرفت؛ موضوعی که انتظارات برای سیاست پولی انقباضی‌تر فدرال‌رزرو را تقویت کرد. در همین حال، کاهش قیمت‌گذاری بازار برای افزایش نرخ بهره در ماه ژوئن توسط بانک مرکزی استرالیا (RBA) بر دلار استرالیا فشار آورد.

از منظر تکنیکال، این جفت‌ارز پس از لغزش به زیر ناحیه 0.7180-0.7185 همچنان سقف‌دار باقی مانده است؛ جایی که میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در نمودار چهار ساعته با اصلاح فیبوناچی 23.6% از موج صعودی مارس تا مه همگرا می‌شود. مومنتوم به‌طور ملایم حمایتی است؛ شاخص RSI نزدیک 53 قرار دارد و خط MACD اندکی مثبت است، اما برای هدف‌گیری 0.7279 (سقف چهار ساله ثبت‌شده در اوایل ماه جاری) به شکست و تثبیت پایدار در سطوح بالاتر نیاز است. حمایت‌ها در 0.7109 و سپس 0.7056 و 0.7003 قرار دارند؛ شکست این ناحیه می‌تواند مسیر را به سمت 0.6928 و کف چرخه نزدیک 0.6833 باز کند.

محرک‌ها و عوامل بنیادی

می‌بینیم که AUD/USD برای کسب شتاب با مشکل مواجه است و در آستانه ورود به ژوئن، حوالی سطح 0.7150 نوسان می‌کند. محرک اصلی همچنان قدرت دلار آمریکاست که حفظ هرگونه بازیابی را برای این جفت دشوار می‌کند. این موضوع فشار نزولی‌ای را که زیر نظر داشته‌ایم تأیید می‌کند.

داده تورم Core PCE آمریکا برای آوریل که صبح امروز منتشر شد، اندکی بالاتر از انتظار و برابر با 2.9% به‌صورت سالانه بود. این امر انتظارات بازار را برای یک افزایش دیگر نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو تا ماه ژوئیه تثبیت کرده و دلار را در سطحی حمایتی نگه داشته است. در نتیجه، اختلاف نرخ بهره همچنان به نفع دلار آمریکا در برابر دلار استرالیا باقی می‌ماند.

در سمت استرالیا، آمار ضعیف اخیر فروش خرده‌فروشی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در ژوئن از سوی بانک مرکزی استرالیا را کاهش داده است. بازار اکنون یک توقف طولانی‌تر را قیمت‌گذاری می‌کند که فشار قابل‌توجهی بر دلار استرالیا وارد می‌کند. این واگرایی سیاستی میان RBA و فدرال‌رزرو، محور کلیدی تم معاملاتی ماست.

در کنار این عوامل، شاخص PMI بخش تولید چین به‌سختی در محدوده انبساطی باقی مانده و از تضعیف تقاضا از سوی بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا حکایت دارد. همچنین شاهد افت قیمت سنگ‌آهن تا حوالی 112 دلار به ازای هر تن بوده‌ایم؛ کاهشی قابل‌توجه نسبت به سقف‌های اخیر. این متغیرهای بیرونی، موانع بیشتری پیش روی دلار استرالیا ایجاد می‌کنند.

استراتژی تکنیکال و مدیریت ریسک

از منظر تکنیکال، مقاومت مهمی را در سطح 0.7185 می‌بینیم و اطمینان نداریم که جفت‌ارز مومنتوم لازم برای شکست آن را داشته باشد. با توجه به پس‌زمینه بنیادی، در حال بررسی خرید اختیار فروش (Put) با قیمت اعمال زیر 0.7100 هستیم تا برای احتمال ریزش به سمت حمایت 0.7050 موقعیت‌گیری کنیم. این استراتژی به ما اجازه می‌دهد از حرکت‌های نزولی بهره‌مند شویم و در عین حال ریسک خود را تعریف/محدود کنیم.

با این حال، لازم است محتاط بمانیم؛ زیرا این جفت‌ارز بارها در نزدیکی حمایت 0.7109 با تقاضای خرید مواجه شده است. شکست و تثبیت پایدار بالای مقاومت 0.7185 دیدگاه نزولی ما را بی‌اعتبار می‌کند و می‌تواند نشانه یک «شورت اسکوئیز» باشد. بنابراین، موقعیت‌های ما با حدضررهای نزدیک و فشرده، اندکی بالاتر از آن ناحیه کلیدی مدیریت خواهد شد.