AUD/USD پس از افت اخیر برگشت و بین 0.7100 تا 0.7168 نوسان کرد و سپس نزدیک 0.7155 معامله شد. در دو جلسه گذشته بین 0.7117 تا 0.7152 حرکت کرد و در 0.7129 بسته شد (0.29% افت)، اما در شروع آخرین جلسه جهش داشت. این حرکت میتواند ادامه پیدا کند، اما عبور قاطع و پایدار بالای 0.7175 بعید دانسته میشود. حمایت کوتاهمدت در 0.7145 است و بعد از آن 0.7130 قرار دارد. راهنمای قبلی نیز روی محدوده 0.7120 تا 0.7175 متمرکز بود.
در افق یک تا سه هفته، گفته میشود فشار نزولی قبلی در حال کمرنگ شدن است و تمرکز روی مقاومت 0.7180 است؛ سطحی که اگر حفظ شود نشان میدهد ضعف قبلی متوقف شده است. وضعیت فعلی بهعنوان معامله در محدوده (یعنی رفتوبرگشت قیمت بدون روند مشخص) بین 0.7100 و 0.7215 توصیف میشود. در نمودارهای بلندمدت هنوز ریسک نزول تا 0.6765 دیده میشود، اگر ناحیه 0.6850/0.6870 از دست برود.
فاز تثبیت و راهبردهای معاملاتی
بازگشت اخیر دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا را ورود به فاز «تثبیت» میدانیم؛ یعنی بازار پس از افت یا رشد، وارد دورهای میشود که بیشتر در یک محدوده رفتوبرگشت میکند. انتظار میرود این جفتارز در هفتههای آینده بین 0.7100 و 0.7215 نوسان کند، چون شتاب نزولی قبلی کاهش یافته است. بنابراین راهبردهایی که از بازار بدون روند سود میگیرند مناسبترند؛ همچنین «کاهش ارزش زمانی» در ابزارهای مشتقه مهم میشود (یعنی با گذشت زمان، ارزش بخشی از قراردادهای اختیار معامله کم میشود).
این دیدگاه با سیگنالهای بانک مرکزی استرالیا و بانک مرکزی آمریکا هم تقویت میشود؛ هر دو به توقف تغییرات نرخ بهره اشاره کردهاند. در نتیجه، نرخ بهره نقدی استرالیا روی 4.35% مانده و نرخ بهره فدرال رزرو در بازه 5.25% تا 5.50% قرار دارد. قیمت سنگآهن، که محرک مهم دلار استرالیاست، هم نزدیک 115 دلار به ازای هر تن تثبیت شده و یکی از فشارهای نزولی ابتدای سال را کم کرده است. نبودِ محرک قوی از سمت نرخهای بهره یا کالاها، با ایده «حرکت محدود در یک دامنه» سازگار است.
فروش نوسان و سطوح حمایتی
برای معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از دارایی پایه مثل نرخ ارز گرفته میشود)، این شرایط میتواند به معنی تمرکز روی «فروش نوسان» باشد؛ یعنی فروش قراردادهایی که از بالا بودن نوسان قیمت سود میگیرند، با این فرض که نوسان محدود میماند. به نظر ما فروش «اختیار خرید» خارج از پول با قیمت اعمال بالاتر از مقاومت قوی 0.7175 میتواند راهبرد قابل بررسی باشد. همچنین فروش «اختیار فروش» نزدیک حمایت 0.7100 هم میتواند برای دریافت «پرمیوم/حقبیمه» (پول اولیهای که فروشنده اختیار دریافت میکند) مطرح شود.
