AUD/USD در معاملات ابتدایی اروپا در روز دوشنبه پس از دو جلسه افت، نزدیک ۰.۷۱۷۰ آرام گرفت. دلار استرالیا با کاهش تقاضا برای «دارایی امن» (یعنی پناه بردن سرمایهگذاران به ارزهایی مثل دلار آمریکا در زمان تنش و ریسک) تقویت شد؛ کاهشی که به انتظار توافق میان آمریکا و ایران نسبت داده میشود. گزارشها نشان میدهد دو کشور به سمت توافقی بر پایه تمدید آتشبس ۶۰ روزه حرکت میکنند. در این چارچوب، تنگه هرمز بازگشایی میشود، ایران مینها را پاکسازی میکند و عبور آزاد کشتیها را ممکن میسازد و آمریکا نیز محاصره (محدودیتهای دریایی و بندری) بنادر ایران را برمیدارد.
چشمانداز دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا تحت فشار قرار گرفت، چون انتظار برای ادامه «سیاست پولی انقباضی» (یعنی بالا بردن نرخ بهره برای کنترل تورم) از سوی بانک مرکزی استرالیا (RBA) پس از دادههای ضعیفتر بازار کار کمرنگ شد. نرخ بیکاری استرالیا در آوریل از ۴.۳٪ در مارس به ۴.۵٪ رسید؛ بالاترین سطح در حدود چهار سال و نیم. همچنین قیمتگذاری وستپک نشان داد «احتمال ضمنی» افزایش نرخ بهره در نشست بعدی RBA (یعنی احتمالی که از روی قیمتهای بازار و ابزارهای مالی برداشت میشود) از ۱۳٪ قبل از انتشار آمار به ۳٪ کاهش یافت. حمایت از دلار آمریکا نیز با «تورم چسبنده» (تورمی که بهسختی پایین میآید) تقویت شد. ابزار CME FedWatch (ابزاری که از معاملات بازار نرخ بهره، احتمال تصمیمهای بانک مرکزی آمریکا را تخمین میزند) احتمال نزدیک به ۴۱.۰٪ برای افزایش ۲۵ «نقطه پایه» تا پایان سال نشان میدهد؛ نقطه پایه یعنی ۰.۰۱٪، پس ۲۵ نقطه پایه برابر ۰.۲۵٪ است.
تحولات ژئوپلیتیک و رفتار کوتاهمدت AUD/USD
جفتارز AUD/USD فعلاً حوالی ۰.۷۱۷۰ حمایت میشود؛ عمدتاً به دلیل اخبار مثبت ژئوپلیتیک. احتمال توافق آمریکا و ایران تقاضا برای دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن را کاهش داده و به دلار استرالیا کمی کمک کرده است. این تقویت کوتاهمدت، شرایط قابلتوجهی برای معاملهگران ایجاد میکند.
پیشنهاد آتشبس ۶۰ روزه و بازگشایی تنگه هرمز یک محرک «ریسکپذیری بازار» (یعنی افزایش تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسکتر مانند ارزهای کالایی) است و میتواند در کوتاهمدت AUD را بالاتر ببرد. اگر توافق رسماً اعلام شود، ممکن است حرکت سریع رو به بالا رخ دهد، چون بازار «ریسک ژئوپلیتیک را در قیمتها کمتر لحاظ میکند». با این حال، این تقویت میتواند موقت باشد و به فرصتی برای فروش تبدیل شود.
عوامل بنیادی و تکنیکال اثرگذار بر AUD/USD
در نگاه «بنیادی» (یعنی بر پایه دادههای اقتصادی و سیاست پولی)، چشمانداز دلار استرالیا ضعیفتر شده است، بهخصوص بعد از گزارش اشتغال اخیر. جهش غیرمنتظره بیکاری به ۴.۵٪ که سقف چندساله است، عملاً احتمال افزایش نزدیکمدت نرخ بهره از سوی RBA را کنار زده است. این «واگرایی سیاست پولی» (یعنی مسیر متفاوت نرخ بهره در دو کشور) میان RBA و فدرال رزرو آمریکا، عامل منفی مهمی برای این جفتارز است.
از طرف دیگر، استدلال به نفع دلار آمریکا همچنان قوی است، چون تورم پایین نیامده است. داده «Core PCE» (شاخص قیمت مصرف شخصیِ هسته؛ معیار مهم تورم برای فدرال رزرو که قیمتهای پرنوسان مثل غذا و انرژی را حذف میکند) برای آوریل ۳.۱٪ نسبت به سال قبل ثبت شد و احتمال یک افزایش دیگر نرخ بهره فدرال رزرو را زنده نگه میدارد. احتمال ۴۱٪ افزایش نرخ تا پایان سال در ابزار FedWatch نیز همین نگاه را تأیید میکند و میتواند جلوی افت پرقدرت دلار آمریکا را بگیرد.
