USD/CAD (دلار آمریکا/دلار کانادا) در معاملات روز دوشنبه اروپا با تضعیف دلار آمریکا و در پی گزارش‌هایی درباره ادامه گفت‌وگوهای آمریکا و ایران، تا حوالی 1.3735 کمی پایین آمد. شاخص دلار آمریکا (US Dollar Index، سنجه ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) 0.14% افت کرد و به حدود 99.13 رسید.

وزارت خارجه ایران اعلام کرد مذاکرات از مسیر پاکستان همچنان ادامه دارد و تمرکز تهران بر پایان جنگ است. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، به Fortune گفت ایران خواهان توافق است.

کانون توجه بازار در این هفته

بازارهای کانادا روز دوشنبه به مناسبت «روز ویکتوریا» تعطیل بودند. بازارها سه‌شنبه منتظر انتشار CPI کانادا برای آوریل هستند (CPI یا شاخص قیمت مصرف‌کننده، معیار تورم و تغییر قیمت کالاها و خدمات برای خانوارها). چهارشنبه نیز صورت‌جلسه نشست آوریل FOMC منتشر می‌شود (FOMC کمیته سیاست‌گذاری نرخ بهره در بانک مرکزی آمریکا است و «صورت‌جلسه» جزئیات بحث‌های آن را نشان می‌دهد).

از نظر تکنیکال، USD/CAD پس از ناتوانی در تثبیت بالای سطح 50% فیبوناچی (Fibonacci retracement، ابزار رایج تحلیل تکنیکال برای سنجش سطوح احتمالی حمایت/مقاومت) از حرکت 1.3550 تا 1.3967 در 1.3756 عقب نشست. این جفت‌ارز بالای EMA 20روزه در 1.3696 باقی ماند (EMA یا میانگین متحرک نمایی، میانگینی است که به قیمت‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد) و RSI 14روزه نزدیک 56 قرار داشت (RSI یا شاخص قدرت نسبی، نوسان‌نمایی برای سنجش قدرت حرکت قیمت است).

مقاومت‌ها در 1.3757 و سپس 1.3807 قرار دارند و سطوح بعدی 1.3877 و نزدیک 1.3966 است. حمایت در 1.3708 و 1.3696 دیده می‌شود و پس از آن 1.3647 و 1.3549.

واگرایی سیاستی و پیامدهای تجاری

امروز عامل اصلی از خبرهای سیاسی به واگرایی روشن در سیاست پولی بین بانک مرکزی کانادا (BoC) و فدرال‌رزرو آمریکا تغییر کرده است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد تورم کانادا به 2.7% کاهش یافته و احتمال کاهش نرخ بهره توسط BoC در ژوئن یا ژوئیه را بالا برده است. در مقابل، تورم آمریکا در 3.4% بالاتر مانده و فدرال‌رزرو را به حفظ رویکرد «نرخ بهره بالا برای مدت طولانی‌تر» سوق داده است (یعنی کاهش نرخ بهره به این زودی‌ها انجام نمی‌شود).

بزرگ‌تر شدن فاصله نرخ بهره (اختلاف بازدهی بین دو کشور) نگهداری دلار آمریکا را نسبت به دلار کانادا جذاب‌تر می‌کند و می‌تواند به رشد USD/CAD کمک کند. معامله‌گران مشتقه (Derivative، ابزارهای مالی وابسته به قیمت دارایی پایه مثل اختیار معامله) می‌توانند افت‌ها تا حوالی 1.3650 را به‌عنوان موقعیت‌های احتمالی خرید در نظر بگیرند.

با توجه به این چشم‌انداز، خرید اختیار خرید USD/CAD (Call option، حق خرید در قیمت مشخص) با قیمت اعمال نزدیک 1.3800 برای ماه‌های آینده می‌تواند گزینه‌ای قابل بررسی باشد. این روش به معامله‌گر اجازه می‌دهد از روند صعودی احتمالی بهره ببرد و در عین حال سقف زیان را مشخص کند.

در عین حال باید ریسک‌ها را هم در نظر گرفت؛ برای مثال جهش ناگهانی قیمت نفت می‌تواند دلار کانادا (Loonie، لقب رایج دلار کانادا) را تقویت کند. معامله‌گران می‌توانند برای پوشش ریسک (Hedge) موقعیت‌های خرید، اختیار فروش «خارج از پول» (Out-of-the-money put، اختیار فروشی که قیمت اعمال آن دورتر از قیمت فعلی بازار است و ارزان‌تر است) بخرند تا در صورت داده‌های ضعیف غیرمنتظره از اقتصاد آمریکا یا موضع تندتر از انتظار BoC (Hawkish، یعنی تمایل به نرخ بهره بالاتر و سیاست سخت‌گیرانه‌تر) از برگشت تند قیمت آسیب کمتری ببینند.