USD/CHF در معاملات روز پنجشنبه تقریباً بدون تغییر بود و کمی بالاتر از 0.7800 ماند. توجه بازار به نتیجه سفر دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، به چین بود؛ در حالیکه تقاضا برای «داراییهای امن» (سرمایهگذاریهایی که در زمان تنش معمولاً کمتر آسیب میبینند، مثل فرانک سوئیس) بهدلیل بنبست پرونده ایران و بالا رفتن بازده اوراق خزانهداری آمریکا افزایش داشت.
ترامپ و شی جینپینگ، رئیسجمهور چین، دیداری دو ساعته داشتند. ترامپ از گفتوگوهای مثبت خبر داد و شی گفت روابط دو کشور باثبات است و دیدگاهها بهطور عمیق ردوبدل شده است.
چیدمان تکنیکال و نشانههای شتاب قیمت
این هفته دادههای اقتصادی سوئیس محدود بود، اما آمار تورم آمریکا نشان داد شوک انرژی در آوریل اثر قویتری از انتظار داشته است. این موضوع انتظار برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) در نیمه دوم سال را بالا برد و از بازده اوراق آمریکا و دلار حمایت کرد.
در نمودار ۴ساعته، این جفتارز در الگوی «گوه نزولی» (الگویی که معمولاً میتواند نشانه تضعیف روند نزولی و احتمال برگشت رو به بالا باشد) معامله میشد. «RSI» (شاخص قدرت نسبی؛ ابزار سنجش سرعت و قدرت حرکت قیمت) واگرایی صعودی نشان میداد؛ RSI نزدیک 56 بود و خطوط «MACD» (اندیکاتور همگرایی/واگرایی میانگین متحرک؛ برای سنجش جهت و شتاب روند) کمی مثبت بودند.
عبور از سقف ۴ مه و سقف گوه در حوالی 0.7845 میتواند «برگشت صعودی» را تأیید کند. مقاومتهای بعدی نزدیک 0.7930 مطرح شد. حمایتها در 0.7760 و 0.7740 و سپس حوالی 0.7670 دیده میشد.
جایگاهگیری در مشتقهها و ساختار معاملات
از دید «مشتقهها» (ابزارهای مالی مثل «اختیار معامله» که ارزششان از دارایی پایه گرفته میشود)، این شرایط میتواند به معنی چیدن موقعیت برای افت یا حرکت خنثی USD/CHF باشد. رالی اخیر نشانههای کمجان شدن دارد؛ RSI روزانه «واگرایی نزولی» نشان میدهد (یعنی قیمت سختتر بالا میرود اما قدرت حرکت ضعیفتر میشود) و جفتارز در عبور از مقاومت مهم 0.8600 مشکل دارد. «نوسان ضمنی» (برآورد بازار از نوسان آینده که در قیمت اختیار معامله منعکس میشود) فعلاً پایین است، بنابراین هزینه اختیار معاملهها نسبتاً کمتر است.
بر این اساس، برخی معاملهگران میتوانند «اختیار فروش» ژوئیه با قیمت اعمال 0.8500 را بخرند تا روی حرکت نزولی در هفتههای آینده حساب کنند. راهکار کمریسکتر، «اسپرد اختیار فروشِ نزولی» است (ترکیب دو اختیار فروش برای کاهش هزینه): خرید اختیار فروش ژوئیه 0.8500 و همزمان فروش اختیار فروش ژوئیه 0.8350. این کار هزینه اولیه را پایین میآورد و اگر قیمت به سمت 0.8350 افت کند میتواند سود بدهد.
