شاخص نزدک ۱۰۰ از اوایل آوریل ۲۰۲۶ طی ۶ هفته از ۲۴,۷۵۰ تا نزدیک ۲۹,۵۰۰ رشد کرد؛ یعنی حدود ۱۹٪ افزایش. از آن زمان، در نمودار روزانه وارد یک اصلاح نزولی (کاهش موقت قیمت در روند بزرگ‌تر) شده است.

شکست به زیر کف روز دوشنبه، تأیید می‌کند که بازار دوباره در حال آزمودن ناحیه ET zone 8 است (یک محدوده مشخص حمایتی/مقاومتی در این روش تحلیل). سناریوی اصلی کوتاه‌مدت در ۱ تا ۲ هفته آینده: شکست نزولی، پولبک (برگشت کوتاه برای آزمودن سطح شکسته‌شده) و سپس افت بیشتر.

ساختار بازار در کوتاه‌مدت

این اصلاح می‌تواند به سمت حمایت ۲۸,۰۰۰ تا ۲۸,۲۵۰ حرکت کند؛ محدوده‌ای که با ناحیه میانگین متحرک نمایی ۲۱روزه (21 EMA؛ میانگین قیمت با وزن بیشتر برای روزهای اخیر) در نمودار روزانه هم‌راستا است. ادامه روند صعودی و ثبت سقف بالاتر هم به‌عنوان مسیر جایگزین در نظر گرفته شده که بر پایه موج صعودی قبلی است.

از حرکت صعودی فوری صحبت می‌شود، اما فقط پس از برگشت قیمت از 21 EMA، عبور از مقاومت و شروع دوباره رشد. این سناریوها به‌عنوان مسیرهای جایگزین در نمودار روزانه نمایش داده شده‌اند.

در نمودار چهارساعته، قبل از شروع اصلاح، نشانه‌های فرسودگی (کاهش قدرت خریداران پس از رشد سریع) دیده شد. قیمت در حال آزمودن ناحیه 21 EMA است که به‌عنوان محدوده تصمیم‌گیری مهم توصیف می‌شود.

انتظار می‌رود ابتدا یک برگشت صعودی رخ دهد و بعد یک اصلاح بزرگ‌تر تا میانگین متحرک نمایی ۱۴۴ دوره‌ای (144 EMA؛ میانگین متحرک طولانی‌تر برای سنجش روند میان‌مدت) شکل بگیرد و یک اصلاح ABC را بسازد (الگوی رایج سه‌موجی اصلاح). ادامه روند صعودی به حفظ قیمت بالای ناحیه ۱۴۴ تا ۲۳۳ EMA در نمودار چهارساعته وابسته است (233 EMA؛ میانگین متحرک طولانی‌تر برای محدوده حمایتی/روندی).

برنامه معاملاتی اصلی

از اوایل آوریل، نزدک حدود ۱۹٪ رشد کرده که از سودآوری قوی فصل اول (Q1؛ سه‌ماهه اول سال) در بخش فناوری و داده‌های اخیر تورم که کمی پایین‌تر از انتظار و روی ۲.۹٪ منتشر شد، اثر گرفته است. اصلاح فعلی از سطح ۲۹,۵۰۰ بیشتر شبیه شناسایی سود (فروش پس از رشد برای تثبیت سود) است تا یک برگشت بزرگ روند. این وضعیت یک نقطه مهم برای برنامه‌ریزی حرکت بعدی است.

برای ۱ تا ۲ هفته آینده، سناریوی نزولی محتمل‌تر است. شکست زیر کف دوشنبه نشان می‌دهد امکان آزمودن حمایت ۲۸,۰۰۰ تا ۲۸,۲۵۰ وجود دارد. معامله‌گران می‌توانند برای بهره‌برداری از افت احتمالی، آپشن فروش (Put؛ قرارداد اختیار معامله برای سود گرفتن از کاهش قیمت) بخرند یا در قراردادهای آتی (Futures؛ قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) موقعیت فروش (Short؛ سود گرفتن از افت قیمت) بگیرند.

این نوع افت موقت سابقه دارد؛ در روند صعودی ۲۰۲۵ هم ریزش‌های تند اما کوتاه دیده شد و بعد بازار سقف‌های جدید ساخت. داده‌های گذشته نشان می‌دهد در روندهای صعودی قوی، اصلاح تا میانگین متحرک ۲۱روزه اغلب برای خریداران نقش ناحیه ورود دوباره را دارد. شاخص نوسان بورس شیکاگو VIX (شاخص ترس بازار از نوسان مورد انتظار) فقط کمی تا ۱۴.۵ بالا رفته و نشان می‌دهد ترس فراگیر در بازار دیده نمی‌شود.

بنابراین باید دنبال نشانه‌های تثبیت در حمایت ۲۸,۰۰۰ باشیم. برگشت از این ناحیه می‌تواند علامت کاهش موقعیت‌های فروش و آماده شدن برای ادامه روند صعودی اصلی باشد. قدرت کلی بازار با این واقعیت دیده می‌شود که بیش از ۸۵٪ از نمادهای نزدک ۱۰۰ هنوز بالای میانگین متحرک ۲۰۰روزه خود معامله می‌شوند (200-day MA؛ معیار رایج برای سنجش روند بلندمدت).

حساب واقعی VT Markets بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید.