تنش‌ها در خاورمیانه دوباره بالا گرفت؛ پس از گزارش‌هایی درباره تبادل حمله میان نیروهای آمریکا و ایران در تنگه هرمز. فرماندهی مرکزی آمریکا اعلام کرد تأسیسات ایران را که به حمله به کشتی‌های جنگی مرتبط بوده هدف قرار داده است. در مقابل، نیروهای مسلح ایران گفتند حملات آمریکا به یک نفتکش، یک شناور دیگر و مناطق غیرنظامی اصابت کرده است.

بعدتر در روز جمعه، آمریکا آمار اشتغال آوریل را منتشر می‌کند؛ از جمله «اشتغال بخش غیرکشاورزی» (Nonfarm Payrolls/NFP؛ تعداد شغل‌های جدید ایجادشده به‌جز بخش کشاورزی)، «نرخ بیکاری» (Unemployment Rate؛ سهم بیکاران از جمعیت فعال) و داده‌های دستمزد (رشد حقوق و دستمزد). بازارها انتظار دارند نرخ بیکاری در ۴.۳٪ ثابت بماند و NFP حدود ۶۲ هزار افزایش نشان دهد. همچنین «شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان» برای ماه مه منتشر می‌شود (سنجش دیدگاه خانوارها نسبت به اقتصاد).

تمرکز بازارها و دلار

شاخص دلار آمریکا (US Dollar Index؛ ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) روز پنج‌شنبه ۰.۲۵٪ رشد کرد و اوایل جمعه کمی بالاتر از ۹۸.۰۰ تقریباً بدون تغییر بود. قراردادهای آتی شاخص‌های سهام آمریکا (US stock index futures؛ معامله روی سطح آینده شاخص‌ها) پس از افت‌های متوسط پنج‌شنبه اندکی بالاتر بود.

USD/CAD (نرخ دلار آمریکا به دلار کانادا) پنج‌شنبه بیش از ۰.۲٪ رشد کرد و در معاملات اروپا نزدیک ۱.۳۶۵۰ بود؛ در حالی‌که آمار اشتغال کانادا قرار است اوایل جلسه آمریکا منتشر شود. EUR/USD نزدیک ۱.۱۷۵۰ ماند و قرار است چند مقام بانک مرکزی اروپا (ECB؛ بانک مرکزی منطقه یورو)، از جمله کریستین لاگارد، بعدتر صحبت کنند.

رویترز گزارش داد ژاپن اوایل مه پس از خرید ین در ۳۰ آوریل در بازار دخالت کرده است و USD/JPY (نرخ دلار به ین) بالای ۱۵۶.۵۰ معامله شد. طلا پس از رسیدن به ۴,۷۶۰ دلار تقریباً ثابت بود و سپس حدود ۰.۸٪ افزایش یافت و نزدیک ۴,۷۳۰ دلار قرار گرفت، در حالی‌که GBP/USD (نرخ پوند به دلار) به سمت ۱.۳۶۰۰ حرکت کرد.

استراتژی‌های آپشن و مدیریت ریسک

وضعیت ین ژاپن شباهت روشنی به گذشته دارد؛ زمانی‌که در همین مقطع در سال ۲۰۲۵، با قرار گرفتن USD/JPY بالای ۱۵۶.۵۰، مقام‌ها در بازار دخالت کردند (دخالت ارزی؛ خرید/فروش مستقیم ارز توسط دولت برای تغییر قیمت). اکنون با آزمودن سطح ۱۵۹.۰۰، وزارت دارایی ژاپن هشدارهای تازه داده و «نوسان ضمنی» (Implied Volatility؛ نوسانی که از قیمت‌گذاری آپشن‌ها برداشت می‌شود) جهش کرده است. خرید «آپشن فروش» (Put Option؛ حق فروش دارایی در قیمت مشخص) روی USD/JPY می‌تواند راهی برای آماده شدن برای یک عقب‌نشینی تند باشد.

احتیاط شدید سال گذشته در قیمت طلا هم دیده شد؛ زمانی‌که قیمت به ۴,۷۳۰ دلار برای هر اونس رسید. با اینکه قیمت‌ها بعدتر نزدیک ۲,۴۵۰ تثبیت شد، خرید بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ به رکورد رسید. این حمایت پنهان، «اسپرد خریدِ سررسید بلندمدت» (Long-dated Call Spread؛ خرید آپشن خرید و هم‌زمان فروش آپشن خرید دیگر در قیمت بالاتر، با سررسید دورتر برای کاهش هزینه) را به گزینه‌ای کم‌هزینه‌تر برای بهره‌گیری از احتمال بازگشت موج «فرار به دارایی امن» (Flight to Safety؛ حرکت سرمایه به دارایی‌های کم‌ریسک مثل طلا) تبدیل می‌کند.

حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را آغاز کنید.