ذخایر نفت خام آمریکا طبق گزارش اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA) در هفته منتهی به ۱ مه، ۲.۳۱۴ میلیون بشکه کاهش یافت. پیشبینی بازار کاهش ۲.۸ میلیون بشکهای بود.
کاهش ذخایر نفت خام در هفته گذشته کمتر از انتظار بازار بود. این موضوع نشان میدهد تقاضا در آستانه فصل سفرهای تابستانی آمریکا (دورهای که معمولاً مصرف بنزین بالا میرود) شاید به قدرتی که ابتدا تصور میشد نباشد. در نتیجه، خوشبینی به رشد قیمتها (دیدگاه صعودی) که اخیراً شکل گرفته بود تا حدی تعدیل میشود.
نشانههای تقاضا در آستانه تابستان
با اینکه پیشبینیها برای سفرهای تابستانی در آمریکا همچنان قوی است، دادههای هفتگی اخیر از تقاضای بنزین (میزان مصرف/برداشت بنزین) کمی ضعیفتر شده و سیگنال متناقضی ایجاد کرده است. این وضعیت با انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید چین (PMI؛ یک شاخص ماهانه برای سنجش وضعیت تولید، که عدد بالای ۵۰ به معنی رشد و زیر ۵۰ به معنی انقباض است) در آوریل هم تشدید میشود؛ این شاخص با عدد ۵۰.۴ از کند شدن رشد تولید خبر میدهد و میتواند نشانهای از ضعف تقاضا از سوی بزرگترین واردکننده نفت خام جهان باشد.
در سمت عرضه، نگاهها به نشست اوپکپلاس (ائتلاف اوپک و متحدانش) در اوایل ژوئن دوخته شده تا مشخص شود کاهش تولید (کم کردن عرضه برای حمایت از قیمت) تمدید میشود یا نه. همزمان، گزارش بیکرهیوز (آمار هفتگی تعداد دکلهای حفاری فعال؛ افزایش آن معمولاً به معنی احتمال رشد تولید آینده است) نشان میدهد تعداد دکلهای نفتی آمریکا بهتدریج در حال افزایش است؛ یعنی ممکن است عرضه بیشتری وارد بازار شود.
استراتژی اختیار معامله برای WTI
با توجه به ابهام فعلی، فروش اختیار خرید خارج از پول (Out-of-the-money Call؛ اختیار خریدی که قیمت اعمال آن بالاتر از قیمت فعلی است و فقط با رشد قابلتوجه قیمت سودمند میشود) روی قراردادهای آتی WTI (نفت خام وستتگزاس اینترمدیت؛ شاخص نفت آمریکا) میتواند رویکرد محتاطانهای باشد. این کار اجازه میدهد «حقبیمه» (Premium؛ مبلغی که فروشنده اختیار در ابتدا دریافت میکند) دریافت شود، در حالی که فرض بر این است که قیمتها در کوتاهمدت بهسختی بتوانند جهش معناداری به سمت بالا داشته باشند.
