یک مقام ارشد ایرانی به رویترز گفت ایران برای جلوگیری از ورود یک ناو جنگی آمریکا به تنگه هرمز، یک تیر هشدار شلیک کرده است. این مقام افزود هنوز مشخص نیست خسارتی وارد شده یا نه.

خبرگزاری تسنیم به نقل از یک منبع نامشخص گزارش داد تهران برای هر سناریوی احتمالی آماده است. در این گزارش آمده ایران اجازه عبور نیروهای آمریکا از تنگه هرمز را نخواهد داد.

واکنش بازار و تقویت دلار

در بازارها، دلار آمریکا در نیمه دوم معاملات روز دوشنبه در برابر دیگر ارزهای اصلی (ارزهای پرمعامله مانند یورو و ین) مقاوم ماند. شاخص دلار آمریکا (DXY؛ عددی که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم نشان می‌دهد) در زمان تنظیم گزارش ۰.۲٪ رشد کرد و به ۹۸.۴۰ رسید.

با توجه به تهدید مستقیم علیه عبور از تنگه هرمز، باید فوراً خرید در ابزارهای مشتقه نفت خام را بررسی کنیم. ابزار مشتقه یعنی قرارداد مالی که قیمتش از یک دارایی اصلی (مثل نفت) می‌آید؛ مانند «قرارداد آتی» و «اختیار معامله». با عبور نزدیک به ۲۰٪ نفت جهان از این گلوگاه (مسیر باریک و حساس حمل‌ونقل)، هر اختلالی می‌تواند قیمت‌ها را جهشی کند. همین حالا هم قراردادهای آتی نفت برنت برای تحویل ژوئیه بیش از ۴٪ بالا رفته و به ۹۲.۵۰ دلار برای هر بشکه رسیده است؛ بنابراین خرید «اختیار خرید (Call)» می‌تواند در صورت بدتر شدن شرایط سودآور باشد. اختیار خرید یعنی حق (نه الزام) خرید دارایی در قیمت مشخص تا تاریخ مشخص، با پرداخت مبلغی به نام «پریمیوم/حق‌بیمه».

این سطح از تنش سیاسی می‌تواند ترس را در بازار بالا ببرد و «خرید نوسان» را منطقی کند. منظور از نوسان، بالا و پایین شدن شدید قیمت‌هاست. شاخص VIX (شاخص ترس بازار؛ سنجه انتظارات نوسان بازار سهام آمریکا) از ۲۲ عبور کرده؛ سطحی که از زمان نگرانی‌های بخش بانکی در اواخر ۲۰۲۵ به صورت پایدار دیده نشده بود. می‌توان خرید «قرارداد آتی VIX» یا «اختیار خرید» را به‌عنوان پوشش ریسک مستقیم در برابر نااطمینانی بازار سهام در نظر گرفت. پوشش ریسک یعنی معامله‌ای برای کم‌کردن زیان احتمالی.

فرار اولیه سرمایه به سمت دارایی‌های امن، دلار آمریکا را تقویت کرده و نقش آن را به‌عنوان «پناهگاه امن» تأیید می‌کند. با حرکت شاخص دلار به سمت محدوده ۹۹.۰۰، می‌توان از «اختیار معامله ارز» برای شرط‌بندی روی ادامه قدرت دلار در برابر یورو و ین ژاپن استفاده کرد؛ اقتصادهایی که به واردات نفت وابستگی بالایی دارند. این نوع معامله در بحران‌های گذشته خاورمیانه، از جمله تنش‌های ۲۰۲۴، عملکرد نسبتاً پایدار داشته است.

ریسک سهام و چیدمان دفاعی

باید برای افت بازار سهام هم آماده بود، چون افزایش هزینه انرژی و ریسک جنگ می‌تواند سریعاً به اعتماد سرمایه‌گذاران ضربه بزند. خرید «اختیار فروش (Put)» روی شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500 یا روی صندوق‌های قابل معامله (ETF؛ صندوقی که مثل سهم در بورس خریدوفروش می‌شود) در صنعت حمل‌ونقل، راهی برای سود گرفتن یا پوشش ریسک در برابر احتمال ریزش است. گزارش‌ها نشان می‌دهد حق‌بیمه بیمه‌های دریایی در منطقه طی یک شب سه برابر شده که یعنی اثر اقتصادی واقعی همین حالا در قیمت‌ها دیده می‌شود.