خبرگزاری فارس ایران روز دوشنبه اعلام کرد که بهگفته رویترز، یک ناو جنگی آمریکا پس از بیتوجهی به هشدار ایران و تلاش برای عبور از تنگه هرمز، در نزدیکی جزیره جاسک با دو موشک هدف قرار گرفته است.
تلویزیون دولتی ایران به نقل از نیروی دریایی اعلام کرد ایران از ورود ناوهای جنگی آمریکا به تنگه جلوگیری کرده است.
تغییر جهت بازارها به سمت کاهش ریسک
پس از انتشار این گزارش، بازارها به سمت ریسک کمتر حرکت کردند. در زمان انتشار این خبر، قراردادهای آتی شاخصهای سهام آمریکا (یعنی معامله برای قیمت احتمالی شاخصها در آینده) در روز بین ۰.۳٪ تا ۰.۶٪ کاهش داشتند.
شاخص دلار آمریکا (معیار ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) ۰.۲۵٪ رشد کرد و به ۹۸.۴۵ رسید.
در بازارها واکنش به خبر اصابت موشک به یک ناو آمریکا در نزدیکی تنگه هرمز دیده میشود. این «حالت گریز از ریسک» یعنی سرمایهگذاران از داراییهای پرریسک مثل سهام خارج میشوند و به سمت داراییهای امنتر میروند. در نتیجه، نوسان قیمتها میتواند بالا برود. شاخص نوسان بورس شیکاگو (VIX؛ عددی که میزان ترس و نوسان مورد انتظار بازار سهام آمریکا را نشان میدهد) بیش از ۴۰٪ جهش کرده و به ۲۵.۵ رسیده است؛ سطحی که از زمان نگرانیهای بخش بانکی در اوایل ۲۰۲۵ دیده نشده بود.
اثر مستقیمتر بر قیمت نفت است، چون حدود ۲۰٪ مصرف نفت جهان از این «گلوگاه» (مسیر باریک و بسیار مهم برای حملونقل نفت) عبور میکند. قراردادهای آتی نفت برنت (معامله برای تحویل نفت در آینده) بیش از ۹٪ جهش کرده و به ۱۱۲ دلار در هر بشکه رسیده است، زیرا نگرانی از اختلال در عرضه بالا رفته است. معاملهگران معمولاً در چنین شرایطی به سراغ «اختیار معامله» میروند؛ اختیار معامله قراردادی است که حق خرید یا فروش را با قیمت مشخص میدهد، اما الزام ایجاد نمیکند. «موقعیت خرید» در اختیارها یعنی شرطبندی روی افزایش قیمت.
برندگان و بازندگان بخشی
این رخداد در بخشهای مختلف بازار سهام برندگان و بازندگان مشخصی ایجاد میکند. انتظار میرود شرکتهای صنایع دفاعی مانند RTX و لاکهید مارتین با موج خرید روبهرو شوند؛ در مقابل، صنایعی که به هزینه سوخت و ثبات جهانی وابستهاند مثل شرکتهای هواپیمایی و کروز تحت فشار قرار میگیرند. «اختیار فروش» نیز نوعی قرارداد است که از افت قیمت سود میبرد یا برای پوشش ریسک استفاده میشود.
با ادامه حرکت سرمایه به سمت داراییهای امن، احتمالاً دلار آمریکا به رشد خود ادامه میدهد. همچنین قیمت طلا بالا رفته و قراردادهای آتی طلا (معامله برای قیمت آینده طلا) ۲.۲٪ رشد کرده و به ۲,۳۸۵ دلار در هر اونس رسیده است. «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از دارایی پایه مثل طلا، سهام یا ارز میآید) روی داراییهای امن مانند صندوقهای قابل معامله طلا (ETF؛ صندوقی که مثل سهام در بورس خریدوفروش میشود) یا قراردادهای آتی ارز میتواند برای کاهش ریسک افت بازار سهام استفاده شود.
این وضعیت تا حدی یادآور حملات پهپادی سال ۲۰۱۹ به تأسیسات آرامکوی عربستان است که باعث جهش کوتاهمدت قیمت نفت و نگرانی در بازارهای جهانی شد. با این حال، درگیری مستقیم نظامی میان دولتها پیامدهای سنگینتری دارد و میتواند نااطمینانی طولانیتری ایجاد کند.
