جفت‌ارز AUD/USD نزدیک سقف محدوده تثبیت 0.7100 تا 0.7200 معامله شد و حوالی 0.7200 نوسان داشت. در ساعات پایانی معاملات آمریکای شمالی 0.10% رشد کرد و در آستانه ثبت رشد هفتگی 0.84% قرار گرفت.

به الگوی «پوشای صعودی» (Bullish Engulfing؛ الگویی در نمودار شمعی که می‌تواند نشانه چرخش قیمت به سمت بالا باشد) اشاره شد که افت بیشتر را محدود کرده است. همچنین «شاخص قدرت نسبی» (RSI؛ سنجه‌ای برای اندازه‌گیری قدرت حرکت قیمت) بالای 50 ماند. این ترکیب از تداوم حرکت رو به بالا در محدوده فعلی 100 پیپ (هر پیپ کوچک‌ترین واحد تغییر قیمت در بیشتر جفت‌ارزهاست) خبر می‌دهد.

سطوح کلیدی تکنیکال

مقاومت در 0.7250 دیده می‌شود، سپس 0.7282 (سقف 3 ژوئن 2022) و 0.7300. سطح دیگر 0.7661 (5 آوریل 2022) است.

اگر قیمت زیر 0.7200 بسته شود، سطوح حمایت شامل «میانگین متحرک ساده 20روزه» (SMA؛ میانگین قیمت در 20 روز گذشته برای تشخیص روند) در 0.7121، سپس 0.7100 و «میانگین متحرک ساده 50روزه» در 0.7059 است. این سطوح نقاط احتمالی آزمون نزولی را در همین محدوده نشان می‌دهند.

دلار استرالیا تحت تأثیر سیاست «بانک مرکزی استرالیا» (RBA)، قیمت کالاها و شرایط اقتصادی چین قرار دارد. RBA تورم 2 تا 3 درصد را هدف می‌گیرد و می‌تواند از «تسهیل کمی» یا «انقباض کمی» (QE/QT؛ افزایش یا کاهش نقدینگی از طریق خرید یا فروش دارایی‌ها برای اثرگذاری بر هزینه وام و اعتبار) برای تغییر شرایط اعتباری استفاده کند.

سنگ‌آهن بزرگ‌ترین کالای صادراتی استرالیاست و بر اساس داده‌های 2021 سالانه 118 میلیارد دلار ارزش داشته است. نتیجه «تراز تجاری» (اختلاف ارزش صادرات و واردات) هم می‌تواند بر ارز اثر بگذارد.

زمینه بازار در 2025

اگر از زاویه 2025 نگاه کنیم، خوش‌بینی نسبت به AUD/USD در حوالی 0.7200 بر پایه نشانه‌های تکنیکال قوی مانند RSI شکل گرفته بود. آن دوره تثبیت، فضای متفاوتی نسبت به امروز داشت و عوامل بنیادی، به‌ویژه اختلاف نرخ بهره، بعداً مسیر بازار را تغییر داد.

بانک مرکزی استرالیا تا میانه 2026 نرخ بهره را در 4.35% برای چند ماه ثابت نگه داشته تا تورم بالا را به هدف 2 تا 3 درصد برگرداند. اما با بالاتر ماندن نرخ بهره «فدرال رزرو آمریکا» (بانک مرکزی آمریکا)، «اختلاف نرخ بهره» به نفع دلار آمریکا باقی مانده است. همین فشار بنیادی یکی از دلایل مهمی است که جفت‌ارز اکنون نزدیک 0.6650 معامله می‌شود؛ پایین‌تر از سطوح آن تحلیل.

داستان کالاها که آن زمان به نفع دلار استرالیا بود، حالا حمایت کمتری ارائه می‌دهد. قیمت سنگ‌آهن اکنون حدود 115 دلار به‌ازای هر تن است؛ کمتر از قیمت‌های پرنوسان و اغلب بالاتر در بخش زیادی از 2022 و 2023. هم‌زمان داده‌های اخیر «شاخص مدیران خرید بخش تولید» چین (PMI؛ نظرسنجی از مدیران خرید که وضعیت رونق/رکود تولید را نشان می‌دهد) ترکیبی بوده و درباره تقاضای بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا تردید ایجاد کرده است.

این تغییر نشان می‌دهد فعلاً توان رشد دلار استرالیا محدود است. معامله‌گران «بازار مشتقه» (ابزارهایی مانند اختیار معامله که ارزششان از قیمت دارایی اصلی می‌آید) باید توجه کنند «نوسان ضمنی» (Implied Volatility؛ نوسانی که از قیمت اختیار معامله برداشت می‌شود) در حد متوسط بوده است؛ یعنی بازار انتظار جهش‌های بزرگ ندارد اما نسبت به ریسک نزول محتاط است. محدوده قدیمی 0.7100 تا 0.7200 به گذشته تعلق دارد و میدان جدید نبرد تقریباً بین 0.6600 و 0.6700 شکل گرفته است.