USD/JPY از اوج بیش از یکهفتهای سهشنبه نزدیک 159.70 عقب نشست و در ساعات ابتدایی معاملات اروپا حوالی 159.00 معامله شد. این حرکت پس از کاهش تقاضا برای دلار آمریکا رخ داد؛ موضوعی که به تمدید موقت آتشبس آمریکا و ایران نسبت داده شد.
بهنظر میرسید افت بیشتر محدود باشد، زیرا نگرانیها درباره تنش بر سر تنگه هرمز و انتظار برای بهتعویق افتادن افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن، به ین ژاپن فشار آورد. این عوامل باعث شد این جفتارز بالای 159.00 حمایت شود.
در نمودار ۱ ساعته، قیمت بالای سطح بازگشت فیبوناچی 23.6% (ابزار اندازهگیری درصدیِ اصلاح قیمت پس از یک حرکت صعودی/نزولی) از رشد شروعشده از کف نوسانی هفته گذشته نزدیک 157.60 باقی ماند و از میانگین متحرک نمایی 100 دورهای (EMA؛ نوعی میانگین قیمت که به دادههای جدید وزن بیشتری میدهد) برگشت. اندیکاتور MACD (شاخص همگرایی/واگرایی میانگین متحرک برای سنجش قدرت و جهت حرکت) کمی پایینتر از صفر قرار گرفت و RSI نزدیک 48 (شاخص قدرت نسبی برای اندازهگیری سرعت و شدت حرکت قیمت) به مومنتوم خنثی تا کمی ضعیفتر اشاره داشت.
حمایت کوتاهمدت در سطح بازگشت 23.6% حوالی 159.15 و EMA 100 دورهای در 159.07 ذکر شد. حمایتهای بعدی 158.85 (38.2%)، سپس 158.60، 158.36 و 158.01 عنوان شد و کف نوسانی 157.57 بهعنوان حمایت عمیقتر مطرح است.
افت اخیر به سمت 159.00 ظاهراً ناشی از شناسایی سود کوتاهمدت پس از خبر تمدید آتشبس آمریکا و ایران است. این عقبنشینی بیشتر میتواند یک فرصت باشد تا تغییر جهت روند. این وضعیت به معاملهگران امکان میدهد برای حرکت بعدی به سمت بالا موقعیت بگیرند.
از نظر عوامل بنیادی، زمینه به نفع صعود USD/JPY است، چون اختلاف نرخ بهره (فاصله میان نرخهای بهره دو کشور که روی جریان سرمایه اثر میگذارد) همچنان زیاد است. با توجه به اینکه داده تورم آمریکا در ماه مارس هنوز بالا و در سطح 3.5% است، فدرال رزرو دلیلی برای کاهش سریع نرخ بهره ندارد. در مقابل، آخرین گزارش تانکان بانک ژاپن (نظرسنجی دورهای از شرکتها درباره وضعیت کسبوکار) از تردید در اعتماد کسبوکارها خبر میدهد و نشان میدهد افزایشهای بعدی نرخ بهره میتواند با فاصله زیاد رخ دهد.
به الگوی «تثبیت قیمت» (حرکت قیمت در یک محدوده و بدون روند مشخص) اشاره میشود که اوایل 2025 برای چند هفته پیرامون سطح 152.00 دیده شد و سپس موج صعودی بعدی آغاز شد. حمایت فعلی حوالی 159.00 میتواند نقش مشابهی برای حرکت به سمت مانع روانی 160.00 داشته باشد. این الگوی تاریخی نشان میدهد در افتهای کوچک باید صبور بود.
برای معاملهگرانی که انتظار برگشت دارند، خرید اختیار خرید (Call Option؛ قراردادی که حق خرید دارایی را در قیمت مشخص تا زمان مشخص میدهد) با قیمتهای اعمال بالای 160.00 برای هفتههای پیشرو جذاب به نظر میرسد. این روش ریسک افت را محدود میکند اگر حمایت 159.00 ناگهان از دست برود. همچنین اجازه میدهد در صورت ازسرگیری رشد، از حرکت صعودی بهره گرفته شود.
