EUR/USD در معاملات پایانی اروپا در روز دوشنبه دوباره به سمت 1.1700 برگشت، اما در مجموع روزانه 0.2% افت داشت. این برگشت نزدیک سطح بازگشت فیبوناچی 50.0% در 1.1750 متوقف شد.

تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک پس از شکست دور اول گفت‌وگوهای آمریکا و ایران تضعیف شد؛ بعد از آنکه تهران از کنار گذاشتن اهداف هسته‌ای خود خودداری کرد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، گفت آمریکا از 13 آوریل ساعت 10:00 صبح به وقت شرق آمریکا (14:00 به وقت گرینویچ) بنادر ایران را محاصره دریایی می‌کند.

تقاضا برای دلار قوی‌تر شد

قراردادهای آتی سهام آمریکا (معاملات پیش از بازگشایی) نشان می‌داد شاخص S&P 500 با کاهش باز شود. تقاضا برای دلار آمریکا بالا رفت و شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم نشان می‌دهد، 0.2% رشد کرد و به حوالی 99.00 رسید.

از نظر نموداری، EUR/USD بالای میانگین متحرک نمایی 20روزه (EMA: میانگین متحرک با وزن بیشتر به قیمت‌های جدیدتر) در 1.1611 و همچنین بالای سطح بازگشت فیبوناچی 38.2% در 1.1671 باقی ماند. شاخص قدرت نسبی 14دوره‌ای (RSI: نشان‌دهنده قدرت حرکت قیمت؛ بالای 50 معمولاً به معنای فشار خرید بیشتر است) روی 57.6 بود؛ بالای 50 و پایین‌تر از محدوده «بیش‌خرید» (زمانی که قیمت بیش از حد بالا رفته و احتمال اصلاح بیشتر می‌شود).

مقاومت در 1.1750 قرار دارد و بعد از آن 1.1830 در سطح بازگشت 61.8% دیده می‌شود. حمایت در 1.1671 است و سپس 1.1611؛ سطوح پایین‌تر نیز 1.1572 و 1.1413 هستند.

استراتژی‌های معاملات اختیار در فضای ریسک‌گریز

امروز با گزارش تنش‌های تازه در دریای چین جنوبی، حرکت مشابهی به سمت دلار دیده می‌شود. شاخص نوسان CBOE (VIX) که معیار مهم «ترس بازار» و انتظار نوسان در S&P 500 است، این هفته تا 23.5 جهش کرده و به‌مراتب بالاتر از میانگین فصل اول (17) قرار گرفته است. این وضعیت با داده تورم آمریکا در هفته گذشته تشدید شد؛ جایی که CPI هسته (تورم بدون اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی) روی 3.2% بالا و مقاوم ماند و به فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) دلیل زیادی برای نرم‌تر کردن سیاست پولی نداد.

برای معامله‌گران مشتقه (ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از قیمت دارایی اصلی می‌آید)، این شرایط به استراتژی‌هایی اشاره دارد که از افت EUR/USD و بالا رفتن نوسان سود می‌برند. خرید اختیار فروش (Put: حق فروش در قیمت مشخص تا تاریخ مشخص) روی EUR/USD یا استفاده از اسپرد اختیار فروش نزولی (Bear Put Spread: خرید یک Put و فروش Put دیگر در قیمت پایین‌تر برای کاهش هزینه) می‌تواند راهکاری محتاطانه باشد تا هم از حرکت نزولی استفاده شود و هم هزینه «پرمیوم»/حق‌بیمه اختیار (قیمت پرداختی برای خرید اختیار) در دوره نوسان بالا کنترل شود.

نوسان ضمنی (Implied Volatility: نوسانی که بازار از قیمت اختیارها برداشت می‌کند، نه نوسان گذشته) در اختیارهای EUR/USD افزایش یافته و باعث شده قراردادهای کوتاه‌مدت برای اواخر آوریل و ماه مه حساس‌تر به نوسان قیمت باشند. این جفت‌ارز اکنون برای حفظ سطح 1.0680 با مشکل روبه‌رو است؛ سطحی که به‌عنوان ناحیه حمایتی مهم (جایی که معمولاً خریداران وارد می‌شوند) در ابتدای سال شناخته می‌شد. شکست قاطع زیر این سطح می‌تواند مسیر را به سمت 1.0550 باز کند؛ سطحی که از فصل چهارم سال گذشته دیده نشده است.