رسانه دولتی ایران، صداوسیما (IRIB)، گزارش داد که سخنگوی قرارگاه مرکزی خاتمالانبیاء روز دوشنبه و در ساعات معاملات اروپا گفت تهران برنامههای آمریکا برای محاصره کشتیهای ورودی و خروجی از بنادر ایران را محکوم میکند.
پیشتر در روز دوشنبه، دونالد ترامپ رئیسجمهور آمریکا در شبکه Truth Social نوشت ایالات متحده از ۱۳ آوریل ساعت ۱۰:۰۰ صبح به وقت شرق آمریکا (۱۴:۰۰ به وقت گرینویچ) کشتیهای واردشونده یا خارجشونده از بنادر ایران را محاصره میکند.
واکنش ایران به برنامههای محاصره آمریکا
سخنگو گفت اگر امنیت ایران تهدید شود، برای بنادر خلیج فارس هم امنیتی وجود نخواهد داشت. او همچنین محدودیتهای آمریکا بر رفتوآمد کشتیها را غیرقانونی و «دزدی دریایی» توصیف کرد.
سخنگو افزود کشتیهای مرتبط با دشمنان ایران اجازه عبور از تنگه هرمز را نخواهند داشت.
در حالی که آمریکا میخواهد بنادر ایران را محاصره کند و تهران هم تنگه هرمز را تهدید میکند، باید منتظر نوسان شدید در بازار انرژی بود. حدود یکپنجم مصرف روزانه نفت جهان از این گلوگاه عبور میکند؛ بنابراین هر اختلالی میتواند شوک جدی به عرضه ایجاد کند. به همین دلیل، گرفتن «موقعیت خرید» (یعنی شرطبندی روی افزایش قیمت) روی «قراردادهای آتی» نفت خام WTI و برنت برای «ماههای نزدیک» (قراردادهایی که زودتر سررسید میشوند) میتواند فوراً مهم شود.
نمونه مشابه آن در سال ۲۰۱۹ دیده شد؛ زمانی که حمله به تأسیسات نفتی عربستان باعث یکی از بزرگترین جهشهای یکروزه قیمت نفت در دههها شد. «قراردادهای آتی» برنت در یک جلسه نزدیک به ۲۰٪ جهش کرد و نشان داد بازار چقدر سریع ریسک کمبود عرضه را در قیمتها لحاظ میکند. این سابقه از راهبرد خرید «اختیار خرید (Call)» حمایت میکند؛ یعنی قراردادی که به خریدار حق میدهد دارایی را در قیمت مشخص بخرد و از رشد احتمالی قیمت سود بگیرد، مثلاً روی «صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF)» مرتبط با نفت (صندوقهایی شبیه سهام که در بورس معامله میشوند و سبدی از داراییها را دنبال میکنند).
پوشش ریسک با نوسان، طلا و سهام
تهدید درگیری مستقیم آمریکا و ایران میتواند ترس را به بازارهای گستردهتر منتقل کند. «شاخص نوسان CBOE (VIX)» که به آن «شاخص ترس» هم میگویند و از قیمت «اختیار معامله»های شاخص S&P 500 بهدست میآید، ممکن است از محدوده میانیِ عددهای «دهتایی» به بالای ۲۵ یا حتی ۳۰ جهش کند. بنابراین خرید «اختیار خرید VIX» یا «قرارداد آتی VIX» میتواند برای پوشش ریسک «ریزش سراسری بازار» مفید باشد (پوشش ریسک یعنی ابزارهایی بگیرید که اگر بازار افت کرد، بخشی از زیان جبران شود).
در دورههای فشار شدید ژئوپلیتیک، پول معمولاً به سمت داراییهای امن میرود. در اوایل ۲۰۲۲ و پس از آغاز جنگ اوکراین، قیمت طلا طی چند هفته بیش از ۱۰٪ رشد کرد و به نزدیکی رکوردها رسید. به همین دلیل، افزایش سهم طلا از طریق «قرارداد آتی طلا» یا «اختیار خرید» روی ETFهای دارای پشتوانه طلا (صندوقهایی که معمولاً با نگهداری طلا قیمت آن را دنبال میکنند) میتواند منطقی باشد.
بالا رفتن قیمت انرژی و احتمال گسترش درگیری، به ضرر بازارهای سهام جهانی تمام میشود. ترکیب فشار تورمی ناشی از نفت و افزایش تمایل به خروج از داراییهای پرریسک میتواند شاخصهایی مثل S&P 500 را تحت فشار بگذارد. برای پوشش ریسک «اصلاح بازار» (کاهش قابل توجه قیمتها پس از رشد)، خرید «اختیار فروش (Put)» روی SPY یا SPX میتواند ابزار احتیاطی باشد؛ اختیار فروش یعنی قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص میدهد و در افت بازار ارزش میگیرد.
حساب واقعی VT Markets را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید.
