NZD/USD پس از آغاز معاملات با «گپ نزولی» (باز شدن قیمت با فاصله و پایین‌تر از قیمت پایانی قبلی) رشد کرد و در ساعات آسیایی روز دوشنبه نزدیک 0.5830 معامله شد. نمودار روزانه نشان می‌دهد این جفت‌ارز همچنان در یک «کانال صعودی» (محدوده‌ای بین دو خط روند رو به بالا) قرار دارد.

«RSI 14روزه» (شاخص قدرت نسبی؛ ابزار سنجش سرعت و قدرت حرکت قیمت) کمی بالاتر از 51 است و رشد ملایم را نشان می‌دهد، اما شکست روشن دیده نمی‌شود. قیمت همچنان زیر «EMA بلندمدت» (میانگین متحرک نمایی؛ میانگین قیمت با وزن بیشتر به داده‌های جدید) قرار دارد.

تصویر تکنیکال در حالت رِنج

این جفت‌ارز بین «EMA 9روزه» و «EMA 50روزه» قرار گرفته و معاملات بیشتر «رِنج» (نوسان در یک بازه محدود) است. مقاومت در 0.5843 و سپس نزدیک 0.5900 در سقف کانال دیده می‌شود.

اگر قیمت بالای کانال شکسته شود، ممکن است به سمت 0.6094 حرکت کند؛ سطحی که آخرین‌بار در ژوئیه 2025 دیده شد و در 29 ژانویه لمس شد. حمایت در نزدیکی EMA 9روزه حوالی 0.5797 و سپس حدود 0.5740 در کف کانال است.

افت به زیر کانال می‌تواند مسیر را به سمت 0.5681 باز کند؛ پایین‌ترین سطح نزدیک به پنج ماه، ثبت‌شده در 6 آوریل. این تحلیل تکنیکال با کمک یک ابزار هوش مصنوعی تهیه شده است.

با توجه به اینکه NZD/USD در یک بازه باریک گیر کرده، این دوره بیشتر زمان صبر یا استفاده از «استراتژی‌های رِنج» است. این جفت‌ارز بین حمایت EMA 9روزه در 0.5797 و مقاومت EMA 50روزه در 0.5843 محدود مانده است. این دودلی در بازار هم دیده می‌شود؛ «نوسان ضمنی» (برآورد بازار از نوسان آینده که از قیمت اختیار معامله استخراج می‌شود) در «اختیار معامله یک‌ماهه» به 8.2% کاهش یافته که کمترین سطح این فصل است.

برای کسانی که دیدگاه صعودی دارند، افزایش اخیر قیمت کالاها می‌تواند پشتوانه «بنیادی» (عوامل اقتصادی مؤثر بر ارزش ارز) باشد. حراج هفته گذشته Global Dairy Trade رشد 2.1% قیمت «شیر خشک کامل» را نشان داد و می‌تواند از دلار نیوزیلند (Kiwi) حمایت کند. حرکت قاطع بالای 0.5843 می‌تواند محرکی برای خرید «اختیار خرید (Call)» باشد؛ با هدف آزمون دوباره سقف کانال نزدیک 0.5900.

ملاحظات استراتژی اختیار معامله

در مقابل، باید ریسک «شکست نزولی» را هم در نظر گرفت، به‌ویژه وقتی فدرال‌رزرو آمریکا همچنان موضع «هاوکیش» (سیاست/لحن متمایل به افزایش نرخ بهره و سخت‌گیری پولی) دارد. اگر جفت‌ارز حمایت 0.5797 را از دست بدهد، آزمون مهم بعدی کف کانال حوالی 0.5740 است. شکست این سطح می‌تواند معامله‌گران را به خرید «اختیار فروش (Put)» ترغیب کند، با انتظار افت تا کف 6 آوریل در 0.5681.

با توجه به اینکه RSI نزدیک 51 است و قدرت حرکت بالایی دیده نمی‌شود، استراتژی‌هایی که از «تثبیت قیمت/حرکت خنثی» سود می‌برند می‌تواند کاربردی باشد. معامله‌گران اختیار معامله می‌توانند به فروش «استرَنگل (Strangle)» (فروش هم‌زمان یک کال و یک پوت با قیمت‌های اعمال متفاوت) یا ساخت «آیرون کُندور (Iron Condor)» (ترکیب چند اختیار برای سود از محدود ماندن قیمت) فکر کنند؛ با «قیمت‌های اعمال» (سطحی که اختیار در آن قابل اجراست) خارج از بازه 0.5740 تا 0.5900. این روش زمانی سود می‌دهد که قیمت طی هفته‌های آینده داخل این کانال بماند.

در گذشته نیز دوره مشابهی از تثبیت در سه‌ماهه چهارم 2025 دیده شد و پس از آن جهش تند تا سقف 29 ژانویه در 0.6094 رخ داد. این سابقه یادآوری می‌کند دوره‌های کم‌نوسان می‌تواند پیش از یک حرکت بزرگ تمام شود. بنابراین تعیین «هشدار قیمتی» در سطوح کلیدی حمایت و مقاومت برای شکار حرکت بعدی اهمیت دارد.