نقره (XAG/USD) در معاملات آسیایی روز جمعه، پس از سه روز بازگشت قیمت از زیر 70.00 دلار، در یک بازه بسیار محدود نوسان کرد. قیمت زیر 75.50 دلار معامله شد و در مجموع تغییر محسوسی نسبت به روز قبل نداشت، اما همچنان در مسیر ثبت سومین رشد هفتگی پیاپی قرار دارد.
در نمودار 4ساعته، قیمت هنوز زیر EMA 200 دورهای (میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ کندل؛ شاخصی برای سنجش جهت کلی روند) قرار دارد و همین موضوع رشد کوتاهمدت را محدود میکند. نشانههای مومنتوم (قدرت حرکت قیمت) کمی به نفع خریداران است؛ RSI 14 دورهای (شاخص قدرت نسبی؛ اندازهگیری شدت خرید/فروش) نزدیک 57 است و MACD (واگرایی/همگرایی میانگین متحرک؛ سنجش تغییرات روند و سرعت حرکت) اندکی مثبت است.
سطوح کلیدی مقاومت و حمایت
EMA 200 دورهای در نمودار 4ساعته (H4) در 76.66 دلار قرار دارد و نخستین مقاومت مهم است. مقاومتهای بعدی در سطح 50.0% فیبوناچی (سطوح فیبوناچی؛ ابزار تکنیکال برای تخمین حمایت/مقاومت بر پایه موج قبلی) در 78.71 دلار، سپس سطح 61.8% در 82.86 دلار، سطح 78.6% در 88.76 دلار، و سقف چرخه در 96.28 دلار دیده میشود.
حمایت از سطح 38.2% فیبوناچی در 74.57 دلار آغاز میشود. حمایتهای پایینتر شامل سطح بازگشت 23.6% در 69.44 دلار و یک کف نزدیک 61.15 دلار است.
راهبرد معاملات مشتقه و چینش موقعیتها
برای معاملهگران مشتقه (ابزارهایی مثل «اختیار معامله/آپشن» که ارزششان از دارایی پایه میآید)، این شرایط میتواند به معنی استفاده از «آپشن خرید/کال» باشد تا از ادامه رشد قیمت بهره بگیرند. در قراردادهایی با «قیمت اعمال» (Strike؛ قیمتی که دارنده آپشن میتواند در آن معامله را انجام دهد) 88.00 و 90.00 دلار برای سررسیدهای (Expiration؛ تاریخ پایان اعتبار قرارداد) می و ژوئن 2026 حجم بالایی دیده میشود. این موضوع میتواند نشان دهد بازار انتظار دارد نقره در هفتههای آینده سطح روانی مهم 90.00 دلار را آزمایش کند.
با این حال، به دلیل رشد سریع قیمت، استفاده از «اسپرد»ها (ترکیب همزمان خرید و فروش چند آپشن برای کاهش هزینه و ریسک) میتواند کمککننده باشد. «اسپرد صعودی کال» (Bull Call Spread؛ خرید یک کال با قیمت اعمال پایینتر و فروش یک کال با قیمت اعمال بالاتر، برای محدود کردن هزینه و سود/زیان) مثل خرید کال 85.00 و فروش کال 89.00، یک چارچوب مشخص ریسک-بازده برای ادامه رشد آرامتر فراهم میکند. این روش منطقی است، چون آمار اخیر تورم مارس 2026 کمی کمتر از انتظار بوده و میتواند در کوتاهمدت مانع رشد شود.
