AUD/JPY با بهبود تمایل بازار به ریسک پس از وقفه دو هفتهای در تنشهای خاورمیانه میان آمریکا و ایران افزایش یافت. اسرائیل حملاتی به بیروت انجام داد و گفت لبنان بخشی از توافق نیست. AUD/JPY در 111.79 معامله شد و 0.39% رشد کرد.
حرکت قیمت نشان میدهد پس از یک روند صعودی، بازار وارد مرحله تجمیع (حرکت رفتوبرگشتی و بدون جهت مشخص) شده است؛ در این میان الگویی شبیه «شوتینگ استار» (کندلی با سایه بالایی بلند که میتواند نشانه تضعیف رشد باشد) شکل گرفته و انتظار میرود قیمت پایانی زیر نیمه بدنه کندل قرار بگیرد. این موضوع به کاهش قدرت خریداران اشاره دارد.
سیگنالهای مومنتوم تکنیکال
شاخص قدرت نسبی (RSI: شاخصی برای سنجش فشار خرید/فروش) همچنان در محدوده صعودی است اما شیب آن رو به کاهش بوده و به سمت سطح خنثی 50 حرکت میکند. شکست زیر 50 میتواند به معنی افزایش فشار فروش باشد.
در مسیر صعودی، عبور از سقف روزانه 8 آوریل در 112.38 میتواند هدف 113.00 را فعال کند و مقاومت بعدی در 113.96 قرار دارد (سقف 11 مارس). در مسیر نزولی، افت تا 111.50 میتواند راه را به سمت میانگین متحرک ساده 20روزه (SMA: میانگین قیمت در 20 روز اخیر برای تشخیص جهت روند) در 111.02 و سطح 111.00 باز کند.
اگر افت ادامه پیدا کند، حمایت بعدی میانگین متحرک ساده 50روزه در 110.47 است و سپس سطح 110.00 قرار میگیرد.
بر اساس تحلیل آوریل 2025، بازار نسبت به آتشبس موقت خوشبین بود و همین موضوع AUD/JPY را بالا برد. با این حال، نشانههای تکنیکال مثل کاهش RSI و امکان شکلگیری الگوی شوتینگ استار از قبل هشدار میدادند که قدرت خرید شکننده است و احتمال برگشت وجود دارد.
این نگاه محتاطانه درست از آب درآمد، چون خوشبینی ژئوپلیتیک دوام نداشت و این جفتارز نتوانست بالای 112.38 تثبیت شود. در میانه 2025، AUD/JPY دوباره به سمت حمایتهای حوالی 111.00 و در نهایت 110.47 عقب نشست. این رفتار تاریخی قیمت نشان میدهد حتی در دورههای خبرهای مثبت هم نباید تضعیف مومنتوم تکنیکال را نادیده گرفت.
پسزمینه کلان و ایدههای معاملاتی
امروز دلار استرالیا تحت فشار کند شدن رشد جهانی است؛ بهویژه قیمت کالاهای مهمی مثل سنگآهن اخیراً پس از معامله بالای 130 دلار در ابتدای سال، به زیر 105 دلار برای هر تُن سقوط کرده است. با اینکه بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره نقدی را برای مهار تورم همچنان روی 4.35% نگه داشته، ضعف تقاضای خارجی اجازه رشد زیادی به دلار استرالیا نمیدهد و این ارز را در برابر ین قویتر آسیبپذیر میکند.
در طرف مقابل، بانک مرکزی ژاپن با پایان دادن به سیاست «نرخ بهره منفی» (یعنی دریافت هزینه از نگهداری پول نزد بانکها برای تشویق وامدهی) در اواخر سال گذشته شرایط را تغییر داده است. با نرخ سیاستی بانک مرکزی ژاپن در 0.10% و تورم بالای 2%، احتمال تقویت ساختاری ین بیشتر شده است. کاهش اختلاف نرخ بهره بین استرالیا و ژاپن یکی از عوامل مهمی را که سالها از رشد AUD/JPY حمایت میکرد، تضعیف میکند.
