مازاد تجاری استرالیا در فوریه نسبت به ماه قبل به ۵,۶۸۶ میلیون رسید و از رقم قبلی ۲,۲۵۸ میلیون بالاتر رفت (این رقم قبلی از ۲,۶۳۱ میلیون بازبینی شده بود). پیش‌بینی بازار ۲,۵۰۰ میلیون بود. این ارقام بر اساس داده‌های «اداره آمار استرالیا» (Australian Bureau of Statistics؛ نهاد رسمی گردآوری آمار دولتی) است که پنج‌شنبه منتشر شد. صادرات در فوریه نسبت به ماه قبل ۴.۹٪ افزایش یافت؛ پس از افت ۱.۶٪ در ژانویه (که از منفی ۰.۹٪ بازبینی شده بود). واردات ۳.۲٪ نسبت به ماه قبل کاهش یافت؛ پس از رشد ۱.۱٪ در ژانویه (که از ۰.۸٪ بازبینی شده بود).

واکنش بازار و زمان‌بندی

در زمان تنظیم این گزارش، AUD/USD (نرخ تبدیل «دلار استرالیا» به «دلار آمریکا») در روز ۰.۰۵٪ کاهش داشت و روی ۰.۶۹۲۵ بود. یک بخش پیش‌نمایش که ۱ آوریل ساعت ۲۲:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر شده بود، زمان انتشار را ۰۰:۳۰ به وقت گرینویچ اعلام کرده بود. سطوح فنی اشاره‌شده برای AUD/USD شامل ۰.۶۹۶۲، ۰.۷۰۲۵ و ۰.۷۱۰۰ در جهت صعودی بود. در جهت نزولی، سطوح ۰.۶۸۹۵، «میانگین متحرک نمایی ۱۰۰روزه» (100-day EMA؛ نوعی میانگین قیمت که به داده‌های جدیدتر وزن بیشتری می‌دهد و برای تشخیص روند به کار می‌رود) در ۰.۶۸۶۵، و ۰.۶۸۳۳ ذکر شده بود. این مطلب همچنین عوامل اثرگذار بر دلار استرالیا را فهرست می‌کند، از جمله نرخ‌های بهره «بانک مرکزی استرالیا» (RBA؛ بانک مرکزی که سیاست پولی و نرخ بهره را تعیین می‌کند)، هدف تورمی ۲ تا ۳ درصد (محدوده‌ای که بانک مرکزی تلاش می‌کند تورم در آن بماند)، وضعیت اقتصاد چین، و نتیجه تراز تجاری (اختلاف ارزش صادرات و واردات). همچنین اشاره می‌کند سنگ‌آهن بزرگ‌ترین کالای صادراتی استرالیاست و طبق داده‌های ۲۰۲۱ حدود ۱۱۸ میلیارد دلار در سال ارزش دارد. داده‌های جدید تجارت یک مازاد بزرگ را نشان می‌دهد که بسیار بیشتر از انتظار بود؛ به دلیل افزایش صادرات و کاهش غیرمنتظره واردات. این یعنی عملکرد بخش تجارت خارجی استرالیا قوی است. این می‌تواند از نظر بنیادی (یعنی بر پایه عوامل واقعی اقتصاد) نشانه مثبتی برای دلار استرالیا باشد.

زمینه و راهبرد

با این حال باید دید در وضعیت مشابه در اوایل ۲۰۲۵ چه رخ داد. آن زمان هم مازاد تجاری خیلی بهتر از انتظار بود، اما به رشد قابل‌توجه AUD منجر نشد، چون حال‌وهوای کلی بازار جهانی عامل اصلی بود. این یادآوری می‌کند که داده‌های داخلی قوی می‌تواند زیر سایه خبرها و روندهای بزرگ‌تر جهانی قرار بگیرد. امروز بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را روی ۴.۳۵٪ ثابت نگه داشته و داده‌های اخیر تورم چسبنده‌تر از انتظار بوده است (یعنی تورم کندتر از چیزی که تصور می‌شد پایین می‌آید). این باعث شده بازار زمانِ انتظار برای کاهش نرخ بهره در سال جاری را عقب بیندازد. بانکی که برای کاهش نرخ بهره عجله ندارد، معمولاً به نفع پول ملی‌اش است. هم‌زمان، چشم‌انداز بزرگ‌ترین شریک تجاری استرالیا یعنی چین در حال بهتر شدن است. داده‌های اخیر نشان داد «شاخص مدیران خرید بخش تولید کایکشین» چین (Caixin Manufacturing PMI؛ یک شاخص نظرسنجی که وضعیت فعالیت کارخانه‌ها را می‌سنجد و بالای ۵۰ یعنی رشد) در مارس ۲۰۲۶ به ۵۱.۱ رسید، از پیش‌بینی‌ها بهتر بود و پنجمین ماه پیاپی رشد را ثبت کرد. این یعنی احتمال افزایش تقاضا برای مواد خام بیشتر می‌شود؛ که برای صادراتی مثل سنگ‌آهن خبر خوبی است، با قیمتی حدود ۱۱۰ دلار به ازای هر تن. با توجه به این عوامل، گرفتن موقعیت‌های خرید مستقیم روی AUD/USD پرریسک به نظر می‌رسد. داده‌های داخلی مثبت و سیاست سخت‌گیرانه‌تر RBA (یعنی تمایل کمتر به کاهش نرخ بهره) از یک طرف است و از طرف دیگر تجربه این‌که احساس بازار جهانی می‌تواند همه چیز را تحت‌تأثیر بگذارد. در چنین شرایطی استفاده از «اختیار معامله» (Options؛ قراردادی که حقِ خرید یا فروش در قیمت مشخص تا زمان مشخص می‌دهد و ریسک را محدود می‌کند) برای مدیریت ریسک مناسب‌تر است. بنابراین معامله‌گران می‌توانند خرید «اختیار خرید» AUD/USD (Call Option؛ اختیارِ خرید که از رشد قیمت سود می‌گیرد) با سررسید نزدیک را در نظر بگیرند. این روش اجازه می‌دهد در صورت حرکت صعودی از آن سود برده شود. «هزینه اختیار» (Premium؛ مبلغی که برای خرید اختیار پرداخت می‌شود) بیشترین ریسک است و در برابر افت ناگهانی ناشی از شوک‌های بیرونی محافظت می‌کند. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید .

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید