سهام شرکت NuScale Power Corporation‏ (SMR) در روز جمعه ۲۷ مارس ۲۰۲۶ به یک ناحیه حمایتی رسید. «حمایت» یعنی محدوده‌ای در نمودار که معمولاً خریداران بیشتر می‌شوند و جلوی افت بیشتر را می‌گیرند. این سطح از ترکیب یک «خط روند» افقی و یک «خط روند» نزولی تشکیل شده بود (خط روند یعنی خطی که جهت کلی حرکت قیمت را نشان می‌دهد). این سهم نسبت به سقف اکتبر ۲۰۲۵ در قیمت ۵۷٫۵۰ دلار، ۸۲٪ افت کرده است. متن این افت را به‌عنوان زمینه‌ای برای یک برگشت کوتاه‌مدت مطرح می‌کند. همچنین می‌گوید بعد از افت ۸۲٪ در شش ماه، سهم «بیش‌ازحد فروخته‌شده» است؛ یعنی آن‌قدر فروش انجام شده که احتمال دارد قیمت مدتی بالا بیاید. متن همچنین احتمال افزایش تقاضا برای انرژی هسته‌ای را به جنگ ایران و آمریکا و اختلال در تنگه هرمز مرتبط می‌کند. این مطلب رشد احتمالی تا ۴۰٪ در چند هفته را پیش‌بینی می‌کند و هدف صعودی ۱۴٫۳۰ دلار را ارائه می‌دهد. با قرار گرفتن NuScale Power‏ (SMR) روی یک سطح حمایتی قوی از نظر تحلیل نموداری، این وضعیت به‌عنوان یک موقعیت مناسب برای معامله خرید کوتاه‌مدت دیده می‌شود. سهم از سقف اکتبر ۲۰۲۵ به‌شدت افت کرده و به وضعیت «بیش‌ازحد فروخته‌شده» رسیده است. این یعنی احتمال یک جهش سریع در هفته‌های آینده بیشتر می‌شود. برای معامله‌گران، این شرایط به استفاده از «اختیار خرید (Call)» اشاره می‌کند تا از رشد احتمالی با ریسک محدود استفاده کنند. اختیار خرید یعنی قراردادی که به شما حق می‌دهد سهم را تا یک تاریخ مشخص با یک قیمت مشخص بخرید. گفته شده حجم معاملات اختیارها بالا رفته، مخصوصاً برای سررسیدهای آوریل و مه ۲۰۲۶؛ و تعداد خریدهای اختیار خرید نسبت به اختیار فروش (Put) تقریباً ۴ به ۱ بیشتر بوده است. «اختیار فروش (Put)» یعنی حق فروش سهم با قیمت مشخص. با توجه به هدف ۱۴٫۳۰ دلار، به «قیمت‌های اعمال دور از قیمت فعلی (Out-of-the-money)» مثل اختیارهای ۱۲ یا ۱۳ دلار اشاره شده است؛ یعنی قیمت اعمال بالاتر از قیمت فعلی سهم است و فقط اگر سهم بالا برود ارزش بیشتری پیدا می‌کند و می‌تواند اثر اهرمی بدهد (اهرم یعنی با پول کمتر، سود و زیان بزرگ‌تر می‌شود). وضعیت ژئوپلیتیکی در تنگه هرمز یک محرک مهم معرفی شده است، چون گزارش‌ها از ادامه اختلال‌ها خبر می‌دهند و باعث جهش در قیمت‌های آتی نفت شده‌اند. «قرارداد آتی (Futures)» یعنی قراردادی برای خرید/فروش در آینده با قیمت توافقی. این موضوع دوباره توجه به «استقلال انرژی» را بیشتر کرده و گفته شده صندوق قابل معامله «Global X Uranium ETF (URA)» هفته گذشته ۸٪ رشد کرده است. «ETF» یعنی صندوقی که مثل سهام در بورس خریدوفروش می‌شود و مجموعه‌ای از دارایی‌ها را دنبال می‌کند. این رشد کلیِ بخش می‌تواند از دید نویسنده، احتمال رشد سریع قیمت NuScale را تقویت کند. با این حال، افزایش تنش باعث شده «نوسان ضمنی» اختیارهای SMR بالای ۹۵٪ برود و اختیارها گران شوند. نوسان ضمنی یعنی عددی که از قیمت اختیار برداشت می‌شود و نشان می‌دهد بازار چه مقدار نوسان آینده را انتظار دارد. گران بودن اختیارها خطر «کاهش ارزش زمانی (Theta decay)» را بالا می‌برد؛ یعنی اگر قیمت سهم حرکت نکند و زمان بگذرد، ارزش اختیار کم می‌شود. بنابراین معامله‌گر باید مطمئن باشد حرکت صعودی زود اتفاق می‌افتد تا این کاهش ارزش جبران شود. یک روش کم‌ریسک‌تر، استفاده از «اسپرد اختیار خرید صعودی (Bull call spread)» است. یعنی هم‌زمان یک اختیار خرید می‌خرید و یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را می‌فروشید تا هزینه اولیه کمتر شود. مثال: خرید اختیار خرید مه با قیمت اعمال ۱۱ دلار و هم‌زمان فروش اختیار خرید مه با قیمت اعمال ۱۴ دلار. این کار هزینه شروع را کاهش می‌دهد و همچنان بخش زیادی از حرکت مورد انتظار به سمت هدف ۱۴٫۳۰ دلار را پوشش می‌دهد و نسبت ریسک به بازده بهتری می‌دهد.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید