افزایش ریسک نظامی در خلیج فارس
روزنامه والاستریت ژورنال گزارش داد پنتاگون (وزارت دفاع آمریکا) در حال بررسی اعزام ۱۰ هزار نیروی بیشتر به خاورمیانه است. این موضوع نگرانی درباره اختلال یا حتی بسته شدن تنگه هرمز را افزایش داد؛ مسیری حیاتی برای عبور محمولههای نفتی جهان. بانک ING گفت حدود ۸ میلیون بشکه در روز از هماکنون تحت تأثیر قرار گرفته و بخش بیشتری از عرضه هم در معرض اختلال احتمالی است. قیمت نفت همچنان نوسانی باقی ماند و بهطور نزدیک به تحولات سیاسی و نظامی گره خورده است. WTI مخفف «West Texas Intermediate» است؛ نوعی نفت خام شاخص (معیار مرجع قیمتگذاری) که در آمریکا تولید میشود و معاملات آن عمدتاً از طریق مرکز کوشینگ (محل اصلی تحویل و انبارداری در اوکلاهما) انجام میگیرد. قیمتها تحت تأثیر عرضه و تقاضا، رویدادهای ژئوپلیتیک (تنشها و رویدادهای سیاسی-نظامی بین کشورها)، تصمیمهای اوپک (سازمان کشورهای صادرکننده نفت)، دلار آمریکا، و دادههای هفتگی ذخایر نفت قرار میگیرند. این دادهها توسط API (مؤسسه نفت آمریکا) و EIA (اداره اطلاعات انرژی آمریکا) منتشر میشوند و معمولاً در ۷۵٪ مواقع اختلافشان کمتر از ۱٪ است. با معامله شدن نفت WTI در حوالی ۸۸ دلار، «حقریسک ژئوپلیتیک» دوباره به بازار برگشته است؛ یعنی بخشی از قیمت، صرفاً به خاطر ترس از بحرانها بالاتر میرود. رویاروییهای دریایی اخیر نزدیک تنگه هرمز، ترس از اختلال در عرضه را بیشتر کرده است. این وضعیت شبیه همان نااطمینانی است که در سال ۲۰۲۵ باعث جهش قیمتها تا محدوده ۹۰ دلار و بالاتر شد.راهبرد اختیار معامله در شرایط نوسان بالا
فشار صعودی فقط از خبرها نیست، چون وضعیت واقعی عرضه هم فشرده به نظر میرسد. EIA گزارش داد ذخایر نفت خام این هفته برخلاف انتظار بازار ۳٫۱ میلیون بشکه کاهش یافته است؛ در حالیکه پیشبینیها افزایش ذخایر را نشان میداد. این در شرایطی است که اوپک+ (ائتلاف اوپک و چند تولیدکننده دیگر مانند روسیه) اعلام کرده کاهش تولید فعلی را تا فصل بعد حفظ میکند و عرضه را محدود نگه میدارد. با توجه به این ریسکهای صعودی، میتوان به گرفتن موقعیت خرید از طریق ابزارهای مشتقه (قراردادهای مالی که ارزششان از قیمت دارایی اصلی مثل نفت گرفته میشود) فکر کرد. خرید اختیار خرید (Call) کوتاهمدت روی قراردادهای آتی WTI میتواند از جهش تند قیمت سود بگیرد. برای راهکار کمهزینهتر، «اسپرد اختیار خرید صعودی» (Bull Call Spread: خرید یک اختیار خرید و همزمان فروش اختیار خریدی دیگر با قیمت بالاتر) امکان سود از رشد متوسط قیمت را میدهد و هم ریسک و هم هزینه اولیه را محدود میکند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
