تصویر فنی در نمودار چهار ساعته
در نمودار 4 ساعته، AUD/USD پس از آنکه حرکت هفته گذشته بالای 0.7100 متوقف شد، به زیر «میانگین متحرک نمایی» 200 دورهای (EMA؛ میانگین قیمتها با وزن بیشتر به دادههای جدیدتر) که بهآرامی رو به بالا بود، لغزید. «مکدی» (MACD؛ شاخصی برای سنجش قدرت و جهت حرکت قیمت) به زیر «خط سیگنال» (خط راهنما در MACD) و زیر سطح صفر رفت و «هیستوگرام» (میلههای MACD که فاصله دو خط را نشان میدهد) کمی منفی است. «آراسآی» (RSI؛ شاخص قدرت نسبی برای سنجش سرعت و شدت حرکت قیمت) نزدیک 37 است؛ زیر خط میانی 50 قرار دارد و هنوز وارد «اشباع فروش» (حالتی که فروش زیاد بوده و احتمال مکث/بازگشت بالا میرود) نشده است. معاملهگران محدوده 0.6960 تا 0.6950 را بهعنوان حمایت بعدی برای افت بیشتر زیر نظر دارند. مقاومت نزدیک 0.7030 دیده میشود؛ جایی که EMA 200 دورهای با ناحیه شکست تلاقی میکند. عبور از آن میتواند جفتارز را به سمت 0.7085 و سقف اخیر 0.7115 ببرد. در AUD/USD یک الگوی نزولی آشنا دیده میشود که شبیه «شکست فنی» (از دست رفتن سطح مهم و تقویت روند نزولی) اوایل 2025 حوالی 0.7000 است. این جفتارز اکنون نزدیک 0.6550 معامله میشود و به نظر میرسد «شتاب منفی» (نیروی حرکت به سمت پایین) دوباره در حال زیاد شدن است. دلیلهای بنیادی این ضعف در یک سال گذشته روشنتر شدهاند. دلار آمریکا همچنان با فدرال رزروی که روی «نرخهای بهره» ثابت مانده پشتیبانی میشود. دادههای فوریه 2026 نشان داد «تورم هسته» آمریکا (core inflation؛ تورم بدون اقلام پرنوسان مثل غذا و انرژی) هنوز در 3.1% گیر کرده و بالاتر از هدف فدرال رزرو است؛ همین موضوع انتظار برای کاهش نرخ بهره را عقب انداخته است. این تفاوت سیاست پولی، فشار مداومی بر دلار استرالیا وارد میکند.راهبرد و ریسکهای کلیدی پیش رو
در سمت استرالیا، حمایتی که از موضع هاوکیش RBA میآید با فشارهای اقتصادی در حال ضعیف شدن است. قیمت سنگآهن، که یک صادرات مهم استرالیاست، از ابتدای 2026 بیش از 15% افت کرده؛ چون نگرانی درباره کم شدن تقاضای صنعتی جهان بالا رفته است. این در حالی است که تورم استرالیا همچنان بالاست و در 3.5% قرار دارد؛ موضوعی که تصمیمگیری را برای RBA و همچنین برای ارز دشوار میکند. با توجه به این چشمانداز، خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که حق فروش در قیمت مشخص را میدهد) AUD/USD با «قیمت اعمال» (Strike Price؛ قیمتی که اختیار در آن قابل اجراست) پایینتر از 0.6500 میتواند راهبرد مناسبی برای بهرهبردن از افت بیشتر در هفتههای آینده باشد. گزینه دیگر، ایجاد «اسپرد کال نزولی» (Bear Call Spread؛ فروش اختیار خرید در قیمت بالاتر و خرید اختیار خرید در قیمت بالاترِ دیگر برای محدود کردن ریسک) با فروش «کال» (Call Option؛ حق خرید در قیمت مشخص) در مقاومت 0.6650 برای دریافت «پرمیوم» (Premium؛ پولی که بابت فروش اختیار دریافت میشود) است. این راهبرد اگر جفتارز پایین برود، درجا بزند یا فقط کمی بالا برود سود میدهد. ریسک اصلی این نگاه نزولی، تغییر جدی در لحن بانکهای مرکزی یا جهش غیرمنتظره قیمت کالاهاست. شکست و تثبیت دوباره بالای 0.6620 نشان میدهد فشار نزولیِ فوری در حال کم شدن است. این سطح را بهعنوان نقطهای برای بازنگری در موقعیتهای نزولی زیر نظر میگیریم.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
