سیگنالهای مومنتوم همچنان صعودی هستند
«شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه» (RSI؛ ابزاری برای سنجش سرعت و قدرت حرکت قیمت) در محدوده بالای ۶۰ بود و از قدرت حرکت صعودی خبر میداد. هنوز به سطح «اشباع خرید» (یعنی وقتی رشد خیلی سریع بوده و احتمال مکث یا اصلاح بیشتر میشود) نرسیده بود. قیمت سطح ۱۵۹.۷۵ را آزمود؛ بالاترین سطح از ژوئیه ۲۰۲۴ که در ۱۳ مارس ثبت شد. سطح بعدی، سقف کانال نزدیک ۱۶۱.۳۰ بود. اگر قیمت از کانال بالاتر برود، میتواند راه را برای حرکت به سمت ۱۶۲.۰۰ باز کند؛ بالاترین قیمت تاریخی ثبتشده در ژوئیه ۲۰۲۴. در سمت نزول، اولین حمایت نزدیک ۱۵۸.۵۵ در کف کانال و «EMA ۹روزه» قرار داشت. اگر قیمت پایینتر از این محدوده برود، قدرت حرکت میتواند ضعیف شود و سطح ۱۵۶.۴۴ (میانگین میانمدت) در دید قرار بگیرد. این تحلیل تکنیکال در گزارش با یک ابزار هوش مصنوعی انجام شده بود.استراتژی اختیار معامله و ریسکهای مهم
جفتارز USD/JPY نزدیک ۱۵۹.۶۰ قوی مانده و نشاندهنده دیدگاه صعودی پایدار است. این قدرت به این دلیل دیده میشود که دادههای اخیر تورم و اشتغال آمریکا برای فوریه ۲۰۲۶ بالاتر از انتظار بوده و نشان میدهد «فدرال رزرو» (بانک مرکزی آمریکا) احتمالاً نرخ بهره را بالا نگه میدارد. در مقابل، «بانک ژاپن» محتاط مانده و بعد از پایان نرخهای بهره منفی در ۲۰۲۴ فقط تغییرات کوچک داده است و همین موضوع ین را ضعیف نگه میکند. برای معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از دارایی پایه مثل ارز گرفته میشود)، این وضعیت به خرید «اختیار خرید» (Call؛ حق خرید در قیمت مشخص تا زمان مشخص) برای استفاده از روند صعودی اشاره دارد. قیمتهای اعمال (Strike؛ قیمتی که اختیار بر اساس آن اجرا میشود) نزدیک مقاومت کانال ۱۶۱.۳۰ یا حتی سقف تاریخی ۱۶۲.۰۰ که در ژوئیه ۲۰۲۴ ثبت شد، مدنظر است. اختیارهایی با سررسید اواخر آوریل یا مه ۲۰۲۶ میتواند زمان کافی بدهد تا این سطحها دوباره آزمایش شوند. اما باید محتاط بود چون جفتارز به سطحهایی نزدیک میشود که در ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ باعث هشدارهای لفظی مقامهای ژاپنی شده بود. ریسک «مداخله ناگهانی» (اقدام دولتی/بانک مرکزی در بازار برای تقویت ین) خرید مستقیم را پرریسک میکند و هزینه اختیارها را هم به دلیل «نوسان ضمنی» بالاتر (Implied Volatility؛ نوسان مورد انتظار بازار که در قیمت اختیار منعکس میشود) افزایش میدهد. «اسپرد صعودی اختیار خرید» (Bull Call Spread؛ خرید یک Call و فروش Call دیگر در قیمت بالاتر برای کاهش هزینه و محدود کردن ریسک)، مثل خرید Call با قیمت اعمال ۱۶۰.۰۰ و فروش Call با قیمت اعمال ۱۶۲.۰۰، میتواند روش محتاطانهتری برای گرفتن سود از رشد با هزینه و ریسک مشخص باشد. همچنین باید برای «پولبک/اصلاح» (برگشت کوتاهمدت قیمت) آماده بود اگر قیمت زیر حمایت مهم نزدیک ۱۵۸.۵۵ بشکند. چنین حرکتی ممکن است با تغییر غیرمنتظره در صحبتهای بانک ژاپن یا دادههای اقتصادی آمریکا که ضعیفتر از انتظار باشد، رخ دهد. در آن حالت، خرید «اختیار فروش» (Put؛ حق فروش در قیمت مشخص تا زمان مشخص) با قیمت اعمال حدود ۱۵۸.۰۰ میتواند پوشش ریسک (Hedge؛ کاهش ضرر احتمالی) یا راهی برای سود گرفتن از برگشت به سمت ناحیه ۱۵۶.۵۰ باشد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
