رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، شنبه از متحدان خواست برای امن‌سازی تنگه هرمز کمک کنند. وال‌استریت ژورنال گزارش داد کاخ سفید قصد دارد اعلام کند چند کشور پذیرفته‌اند ائتلافی تشکیل دهند تا کشتی‌ها را در این مسیر همراهی و محافظت کنند. ترامپ در پستی در تروث سوشال (شبکه اجتماعی ترامپ) گفت «کشورهای زیادی» که از تلاش ایران برای بستن تنگه آسیب می‌بینند، همراه آمریکا ناوهای جنگی می‌فرستند تا مسیر باز و امن بماند. او چین، فرانسه، ژاپن، کره‌جنوبی و بریتانیا را از جمله کشورهایی نام برد که می‌خواهد مشارکت کنند.

گفت‌وگوهای ائتلاف و زمان‌بندی اسکورت

وال‌استریت ژورنال گفت گفت‌وگوها درباره زمان اجرای هرگونه عملیات ادامه دارد. این گزارش افزود بحث‌ها شامل این است که اسکورت (همراهی و محافظت کشتی‌ها) قبل از پایان درگیری‌ها شروع شود یا بعد از آن. به گزارش ایران پرس‌تی‌وی، مرکز عملیات رسانه‌ای ایران به ساکنان دبی و دوحه درباره احتمال حمله در ساعت‌های آینده هشدار داد. این مرکز مدعی شد نیروهای نظامی آمریکا در آن مناطق مستقر هستند. با عبور نزدیک به یک‌پنجم عرضه روزانه نفت جهان از تنگه هرمز، باید انتظار جهش تند قیمت نفت خام را داشته باشیم. باید به خرید «اختیار خرید» فکر کنیم؛ یعنی قراردادی که به ما حق می‌دهد (نه اجبار) یک دارایی را تا یک تاریخ مشخص با قیمت تعیین‌شده بخریم. این کار را می‌توان روی «قراردادهای آتی» دبلیوتی‌آی و برنت انجام داد؛ قرارداد آتی یعنی توافق خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص. این روش اگر وضعیت بدتر شود از افزایش قیمت سود می‌دهد و بیشترین زیان را به «هزینه اختیار» محدود می‌کند (پولی که برای خرید این حق پرداخت می‌شود). تهدیدهای رو‌به‌افزایش، بی‌اطمینانی بزرگی در بازار ایجاد می‌کند؛ یعنی احتمالاً «نوسان» (بالا و پایین شدن سریع قیمت‌ها) بیشتر می‌شود. می‌توان خرید اختیار خرید روی VIX را در نظر گرفت. VIX شاخصی است که «ترس بازار/نوسان مورد انتظار» را نشان می‌دهد و معمولاً در دوره‌های اضطراب برخلاف S&P 500 حرکت می‌کند (وقتی ترس بالا می‌رود، این شاخص بالا می‌رود و بازار سهام غالباً افت می‌کند). نمونه مشابهی در تنش‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۲ دیده شد؛ حتی تهدید درگیری باعث جهش شاخص‌های نوسان شد، پیش از آنکه درگیری واقعی شروع شود.

پوشش ریسک سبد و سود احتمالی انرژی

افزایش هزینه انرژی مثل یک «مالیات پنهان» روی اقتصاد جهانی عمل می‌کند و می‌تواند سود شرکت‌ها را کم کند، به‌خصوص شرکت‌های حمل‌ونقل و صنعتی. برای «پوشش ریسک» سبد (یعنی اقدام برای کم‌کردن زیان احتمالی)، می‌توان خرید «اختیار فروش» را بررسی کرد؛ اختیار فروش حق فروش دارایی با قیمت مشخص تا تاریخ معین است. این کار می‌تواند روی شاخص‌های گسترده بازار مثل SPY انجام شود (صندوق قابل معامله‌ای که شاخص S&P 500 را دنبال می‌کند) یا روی صندوق‌های بخشی مثل JETS برای خطوط هوایی. تاریخ نشان می‌دهد هر رکود آمریکا در ۵۰ سال گذشته (با نگاه از سال ۲۰۲۵) پیش از آن با افزایش شدید قیمت نفت همراه بوده است. هم‌زمان باید انتظار داشت تولیدکنندگان نفت و گاز مستقیم از قیمت‌های بالاتر کالاهای پایه سود ببرند. خرید اختیار خرید روی صندوق‌های بخشی انرژی مثل XLE (صندوقی که سهام شرکت‌های بزرگ انرژی را دنبال می‌کند) یا روی سهام شرکت‌های بزرگ نفتی راهی مستقیم برای سود گرفتن از این روند است. یادمان هست بخش انرژی در آخرین جهش بزرگ قیمت در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ بهترین عملکرد بازار را داشت.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید