Block Inc (قبلاً Square) یک شرکت فناوری مالی است که پرداختهای دیجیتال و خدمات مالی ارائه میدهد. این شرکت پلتفرمهایی دارد که به کسبوکارها کمک میکند پرداختها را پردازش کنند و همچنین ابزارهای مالی برای مصرفکنندگان ارائه میدهد.
پس از اعلام گزارش سود در ۲۶ فوریه، قیمت سهم در مدت کوتاهی بیش از ۲۴٪ رشد کرد. امروز سهم تقریباً بدون تغییر معامله میشود.
از آن رشد پس از گزارش، قیمت بیش از ۱۱.۵٪ از سقف خود عقبنشینی کرده است. این حرکت یک «شکاف قیمتی» ایجاد کرد؛ یعنی روی نمودار بین قیمتهای دو بازه معاملاتی یک فاصله افتاده که بعداً اگر قیمت به آن محدوده برگردد میتواند مثل یک «سطح روی نمودار» عمل کند.
یک محدوده «حمایت» که زیر نظر است حدود ۵۴.۶۰ دلار است و به احتمال «پر شدن شکاف» ناشی از حرکت بعد از گزارش مربوط میشود. رسیدن به ۵۴.۶۰ یعنی قیمت رشد ناشی از خبرِ گزارش را کاملاً پس گرفته و به جایی برگشته که شکاف از آنجا شروع شده بود.
پر شدن شکاف گاهی میتواند خریدار جذب کند، اما ممکن است این سطح دوام نیاورد. «مدیریت ریسک» (یعنی محدود کردن زیان و برنامهریزی برای بدترین حالت) اولویت اصلی معرفی شده و تأکید بر «حفاظت از سرمایه» است (یعنی قبل از فکر کردن به سود، جلوی از دست رفتن پول گرفته شود) اگر قرار باشد معاملهای انجام شود.
بعد از اعلام گزارش سود اخیر در اواخر فوریه ۲۰۲۶، سهم دوباره اول تند بالا رفته و سپس بیش از ۱۱٪ از اوج خودش عقب آمده است. این رفتار قیمتی آشناست و برای معاملهگران «ابزارهای مشتقه» (قراردادهایی که ارزششان از قیمت سهم میآید، مثل اختیار معامله) علامت میدهد که میشود دنبال حمایت گشت. این افت فعلی باعث میشود دنبال یک «کف فنی» بگردیم، یعنی جایی که احتمال برگشت خریدار وجود دارد؛ مشابه چرخههای قبلی.
این نوع «تجمیع/درجا زدن قیمت» برای معاملهگران «اختیار معامله» مهم است چون «نوسان ضمنی» (برآورد نوسان آینده که از قیمت اختیارها برداشت میشود) بعد از رویداد گزارش سود بهطور قابلتوجهی کم شده است. دادههای گذشته نشان میدهد نوسان در Block معمولاً در هفتههای بعد از گزارشهای فصلی کاهش پیدا میکند و در نتیجه «پریمیوم اختیار» (قیمت قرارداد اختیار) نسبتاً ارزانتر میشود. این شرایط میتواند برای گرفتن موقعیتهای صعودی با «ریسک محدود» (یعنی زیان از قبل مشخص و محدود باشد) مناسبتر باشد.
اگر سهم در هفتههای آینده به آرامی پایینتر بیاید، دنبال نشانههای «ثبات» خواهیم بود. یک راهبرد احتمالی این است که «اسپرد اعتباری پوت خارج از پول» بفروشیم با سررسید اواخر آوریل یا می ۲۰۲۶. منظور از این عبارت: همزمان یک اختیار فروش (پوت) میفروشید و یک اختیار فروش دیگر با قیمت اعمال پایینتر میخرید تا ریسک سقفدار شود؛ «خارج از پول» یعنی قیمت اعمال طوری است که در قیمت فعلی سهم هنوز ارزش اجرایی ندارد. این روش اجازه میدهد «پریمیوم» دریافت کنیم و در عین حال به سهم فرصت بدهیم بالاتر از «قیمتهای اعمال» انتخابی ما بماند (قیمت اعمال همان عددی است که در قرارداد اختیار برای خرید/فروش سهم تعیین میشود).
این دیدگاه با دادههای اقتصادی اخیر تقویت میشود که نشان میدهد هزینهکرد مصرفکنندگان آمریکا مقاوم مانده و آمار فروش خردهفروشی ماه گذشته بهتر از انتظار بوده است. همچنین با ماندن قیمت بیتکوین بالای ۶۵٬۰۰۰ دلار، «احساس بازار» مثبت همچنان از بخش کسبوکار Cash App شرکت Block حمایت میکند. این عوامل پسزمینه مناسبی برای بخش پرداختهای دیجیتال فراهم میکند.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
