نفت برنت پس از خروج از یک محدوده‌ی انباشت بزرگ (یعنی دوره‌ای که قیمت در یک بازه جمع می‌شود) تا نزدیکی ۱۲۰ دلار بالا رفت و بعد با شدت افت کرد. حالا بالای حدود ۸۱ دلار حفظ شده که با سقف محدوده‌ی تثبیت قبلی (یعنی دوره‌ی حرکت رفت‌وبرگشتی و کم‌نوسان) هم‌خوانی دارد. در نمودار روزانه یک شکاف قیمتی رو به بالا (یعنی باز شدن قیمت بالاتر از بسته‌شدن روز قبل و ایجاد فاصله روی نمودار) دیده می‌شود؛ حمایت‌ها نزدیک ۹۳٫۸۰ و ۸۱ دلار هستند. در کوتاه‌مدت ممکن است قیمت در یک بازه‌ی بزرگ بالا و پایین شود.

مانع کلیدی در تحلیل تکنیکال

اوج قیمتی نزدیک ۱۲۰ دلار همچنان یک مانع مهم در تحلیل تکنیکال (یعنی بررسی قیمت و نمودار برای تصمیم‌گیری) است. ریسک‌های عرضه در خلیج فارس همچنان توجه را روی این سطح نگه داشته؛ از جمله صادرات عمان و حرکت نفتکش‌ها در آب‌های عراق. می‌بینیم برنت بعد از جهش بزرگ تا ۱۲۰ دلار و افت تند، محکم مانده و بالای ۸۱ دلار کف (یعنی سطحی که قیمت معمولاً از آن پایین‌تر نمی‌رود) پیدا کرده است. عامل اصلی، افزایش تنش‌ها در خلیج فارس است، به‌خصوص با گزارش‌های این هفته درباره‌ی مختل شدن حرکت نفتکش‌ها در آب‌های عراق. تازه‌ترین داده‌های Lloyd’s List Intelligence نشان می‌دهد حق بیمه‌ی بیمه‌ی دریایی (یعنی هزینه‌ی بیمه برای حمل‌ونقل دریایی) در منطقه ۰٫۲۵٪ بالا رفته که بیانگر افزایش ریسک است. برای معامله‌گرانی که انتظار دارند این تهدیدهای عرضه بدتر شود، اوج اخیر نزدیک ۱۲۰ دلار هدف روشن است. می‌توان به خرید اختیار خرید (Call Option؛ قراردادی که حق خرید دارایی را با قیمت مشخص تا تاریخ مشخص می‌دهد) با قیمت اعمال (Strike Price؛ همان قیمت مشخص در قرارداد) نزدیک ۱۱۰ یا ۱۱۵ دلار و با سررسید (Expiration؛ تاریخ پایان اعتبار قرارداد) اواخر بهار فکر کرد تا از احتمال شکست سطح و رشد قیمت استفاده شود. این روش کمک می‌کند اگر شرایط سیاسی-امنیتی باعث رشد قیمت در هفته‌های آینده شد، از افزایش قیمت بهره ببریم. با این حال باید آماده‌ی حرکت خنثی هم باشیم؛ یعنی قیمت در یک کانال عریض (حرکت بین سقف و کف مشخص) رفت‌وبرگشت کند، شبیه دوره‌ای در اواخر ۲۰۲۵. با توجه به نوسان فعلی (Volatility؛ شدت بالا و پایین شدن قیمت)، فروش اختیار فروش خارج از پول (Out-of-the-money Put؛ اختیار فروشی که قیمت اعمالش پایین‌تر از قیمت فعلی است و فعلاً ارزش اجرایی ندارد) با قیمت اعمال زیر حمایت قوی ۸۱ دلار می‌تواند گزینه‌ی قابل بررسی باشد. این کار امکان دریافت پرمیوم (Premium؛ پولی که فروشنده‌ی اختیار بابت فروش قرارداد می‌گیرد) را می‌دهد تا بازار جهت روشن‌تری پیدا کند.

سطوح حمایتی مهم

حمایت‌های مهم، شکاف پُر نشده نزدیک ۹۳٫۸۰ دلار و کف کلیدی ۸۱ دلار است. هر شکست پایدار (یعنی چند روز ماندن قیمت زیر سطح) زیر ۹۳٫۸۰ برای ما علامت هشدار است و باعث می‌شود دوباره موقعیت‌های خرید (Long Positions؛ معاملاتی که از رشد قیمت سود می‌برند) را بازبینی کنیم. در چنین حرکتی می‌توان خرید اختیار فروش حفاظتی (Protective Put؛ خرید اختیار فروش برای کم‌کردن زیان احتمالی) را برای پوشش ریسک (Hedge؛ کاهش خطر زیان) در برابر برگشت قیمت به محدوده‌ی معاملاتی قبلی در نظر گرفت.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید