طلا به روند بهبود خود ادامه داد، چون دلار آمریکا و قیمت نفت پایین آمد و در عین حال، با نشانه‌هایی از اینکه درگیری در ایران شاید به پایان نزدیک شود، احساس کلی بازار آرام‌تر شد. این حرکت پس از دوره‌ای رخ داد که طلا برای بالا رفتن و ثبت اوج تازه، مشکل داشت. ضعف طلا به فروش دارایی‌ها برای تأمین پول نقد در زمان فشار بازار مربوط بود. همچنین کاهش سرعت خرید از سوی بخش رسمی روی آن اثر گذاشت.

محرک‌های پشت بازگشت طلا

عامل دیگر، نامطمئن بودن مسیر نرخ بهره در آمریکا بود؛ از جمله احتمال اینکه بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) کاهش بعدی نرخ بهره را کندتر کند یا به تأخیر بیندازد. همچنین گفته شد قیمت بالاتر نفت می‌تواند برای تورم آمریکا (بالا رفتن عمومی قیمت‌ها) خطر ایجاد کند. سطوح تکنیکال (سطوح قیمتی مهم بر اساس نمودار) این‌طور بیان شد: مقاومت (سطحی که عبور از آن سخت‌تر است) در 5260 و 5315. حمایت (سطحی که احتمال توقف ریزش در آن بیشتر است) در 5105 (میانگین متحرک ۲۱روزه؛ یعنی متوسط قیمت ۲۱ روز اخیر) و 5060. در متن آمده بود که این مقاله با کمک ابزار هوش مصنوعی تهیه و توسط یک سردبیر بازبینی شده است. ما می‌بینیم طلا در حال ادامه دادن روند بهبود است، چون دلار ضعیف‌تر می‌شود و قیمت نفت عقب می‌نشیند. این تغییر می‌تواند برای معامله‌گرانی که از اختیار معامله (قراردادی که حق خرید یا فروش می‌دهد، نه اجبار) و قراردادهای آتی (قرارداد خرید/فروش در آینده با قیمت مشخص) استفاده می‌کنند فرصت ایجاد کند، به‌ویژه وقتی نگرانی‌های بازار درباره درگیری ایران رو به کاهش است. آرام شدن احساس ریسک (تمایل بازار به پذیرش یا پرهیز از ریسک) موضوع مهمی است که باید در هفته‌های آینده زیر نظر داشت.

سطوح کلیدی و چیدمان‌های معاملاتی

شاخص دلار آمریکا (معیاری برای سنجش ارزش دلار در برابر چند ارز مهم) به زیر 103 افت کرده است؛ عمدتاً چون گزارش اشتغال غیرکشاورزی فوریه (تعداد شغل‌های ایجادشده خارج از بخش کشاورزی) کمی ضعیف‌تر از انتظار و برابر با 195,000 اعلام شد. این موضوع انتظارات بازار را بالا برده و ابزار CME FedWatch (ابزاری که احتمال تصمیم‌های آینده فدرال رزرو را از روی قیمت‌های بازار برآورد می‌کند) اکنون احتمال 65٪ برای کاهش نرخ بهره تا نشست ژوئن در نظر می‌گیرد. این تغییر احتمالی مسیر فدرال رزرو می‌تواند به دارایی‌های بدون سود دوره‌ای مثل طلا کمک کند (چون طلا بهره یا سود ثابت پرداخت نمی‌کند). ما فکر می‌کنیم مرحله فروش دارایی‌ها برای تأمین نقدینگی، که در فشار اخیر بازار روی طلا اثر منفی گذاشت، اکنون رو به پایان است. همچنین پس از کند شدن روند در سه‌ماهه پایانی 2025، خرید بخش رسمی دوباره نشانه‌هایی از بازگشت نشان می‌دهد. تازه‌ترین داده‌های شورای جهانی طلا برای ژانویه 2026 خرید خالص 39 تُن توسط بانک‌های مرکزی را تأیید کرد؛ یعنی تقاضای سازمانی (تقاضای نهادهای بزرگ مثل بانک‌های مرکزی و مؤسسات) در حال برگشت است. این الگو شبیه رفتار بازار در اواخر 2025 است؛ زمانی که ابتدا فرار به نقد (تبدیل دارایی‌ها به پول نقد) رخ داد و بعد طلا قوی‌تر برگشت. برای هفته‌های آینده، محدوده حمایتی 5105 تا 5060 ناحیه مهمی برای بررسی نقاط ورود است. معامله‌گران می‌توانند راهکارهایی مثل فروش اختیار فروش با پشتوانه نقد (یعنی فروش “پوت” در حالی که پول لازم برای خرید دارایی در صورت اعمال قرارداد کنار گذاشته شده) یا ایجاد اسپرد خرید صعودی (ترکیب خرید و فروش اختیار خرید با قیمت‌های متفاوت برای سود گرفتن از رشد محدود) را بررسی کنند تا از احتمال حرکت به سمت مقاومت 5260 استفاده کنند. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید