نفت خام WTI در معاملات آسیایی روز چهارشنبه تا حدود ۸۱٫۷۰ دلار برای هر بشکه پایین آمد و بخشی از رشد قبلی را پس داد. قیمت‌ها پس از گزارشی کاهش یافت که می‌گفت «آژانس بین‌المللی انرژی» (International Energy Agency) در حال بررسی بزرگ‌ترین آزادسازی تاریخِ «ذخایر نفتی» است (یعنی عرضه کردن نفتِ ذخیره‌شده دولت‌ها برای آرام کردن بازار). آزادسازی پیشنهادی از ۱۸۲ میلیون بشکه‌ای که در سال ۲۰۲۲ پس از حمله روسیه به اوکراین در دسترس قرار گرفت بزرگ‌تر خواهد بود. هدف این طرح کاهش فشار بازار است. «نیروهای دفاعی اسرائیل» اعلام کرد موج تازه‌ای از حملات را به ایران آغاز کرده و از تهران گزارش انفجار رسیده است. اسرائیل همچنین موشک‌های بیشتری به سمت لبنان شلیک کرد و زیرساخت‌های مرتبط با حزب‌الله را در جنوب بیروت هدف گرفت. «فرماندهی مرکزی آمریکا» (US Central Command) اعلام کرد ارتش آمریکا روز سه‌شنبه ۱۶ شناور ایرانیِ مین‌گذار را نزدیک تنگه هرمز «از بین برد». رئیس‌جمهور دونالد ترامپ هشدار داد هر مینِ کار گذاشته‌شده در تنگه باید فوراً جمع‌آوری شود. مقام‌های آمریکایی روز سه‌شنبه گفتند عملیات نظامی در حال شدت گرفتن است و چشم‌انداز گفت‌وگوهای سیاسی محدود است. ترامپ اواخر دوشنبه گفت این درگیری ممکن است به‌زودی پایان یابد. عربستان سعودی، امارات متحده عربی، کویت و عراق با بسته ماندن عملیِ تنگه هرمز، تولید را بیش از ۶ میلیون بشکه در روز کاهش داده‌اند. بزرگ‌ترین پالایشگاه نفت در امارات نیز پس از حمله پهپادی فعالیت را متوقف کرد. – یک شوک بزرگ در عرضه (یعنی کمبود ناگهانی نفت در بازار) در برابر یک واکنش بزرگ سیاستی قرار گرفته و این باعث نوسان بسیار شدید شده است. بازار فعلاً روی احتمال آزادسازی رکوردیِ ذخایر توسط آژانس بین‌المللی انرژی تمرکز دارد، اما واقعیت بازار این است که بیش از ۶ میلیون بشکه در روز از مدار خارج شده است. بسته بودن تنگه هرمز به‌تنهایی حدود یک‌پنجم مصرف روزانه نفت جهان را تحت تأثیر قرار می‌دهد؛ عاملی قوی‌تر و ماندگارتر از یک برداشت موقت از ذخایر. – این ابهام شدید یعنی باید برای نوسان‌های بسیار تند قیمت آماده بود و این موضوع «حق‌بیمه اختیار معامله» را بالا می‌برد (یعنی هزینه خرید قراردادهای اختیار). انتظار می‌رود «شاخص نوسان نفت خام CBOE (OVX)» جهش کند؛ مشابه زمانی که با شروع درگیری‌های سیاسی-نظامی در سال‌های گذشته رخ داد (مثل ابتدای ۲۰۲۲). «استراتژی‌های مشتقه» که از نوسان سود می‌برند (قراردادهای مالی وابسته به قیمتِ دارایی)، مانند «استرادلِ خرید» یا «استرَنگِلِ خرید» (خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش برای سود گرفتن از حرکت شدید قیمت در هر جهت)، باید جدی بررسی شوند تا از حرکت‌های تند به بالا یا پایین استفاده شود. – با اینکه برداشت پیشنهادی آژانس بین‌المللی انرژی از برداشت ۲۰۲۲ بزرگ‌تر است، باید یادمان باشد «ذخایر راهبردی» بی‌پایان نیستند (ذخیره دولتی برای مواقع بحران). تجربه نشان می‌دهد آزادسازی ۲۰۲۲ فقط موقتاً آرامش داد و بعد عوامل اصلی بازار دوباره اثر گذاشتند. همچنین با توجه به اینکه ذخایر راهبردی آمریکا نزدیک کمترین سطح حدود ۴۰ سال اخیر است، اثر بلندمدت این آزادسازی جدید محل تردید است. به نظر می‌رسد بازار شدتِ اختلال طولانی‌مدتِ عرضه در خاورمیانه را دست‌کم گرفته است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید