محرکهای پشت این حرکت
کاهش قیمت نفت هم نگرانیهای تورمی را کمتر کرد. گروه G7 (هفت کشور صنعتی بزرگ) اعلام کرد آماده انجام «اقدامهای لازم» برای پشتیبانی از عرضه انرژی جهانی است؛ به نقل از وزیر صنعت ژاپن، ریوسِی آکازاوا، طبق گزارش رویترز. درگیری آمریکا و ایران وارد روز یازدهم شد و گزارشهایی از حملات هوایی در سراسر خاورمیانه منتشر شد. تنشها پیرامون تنگه هرمز بالا ماند و این موضوع تقاضا برای داراییهای امن (داراییهایی که در زمان بحران معمولاً بیشتر خریده میشوند) را تقویت کرد. اکنون توجه به دادههای آمریکا معطوف است: شاخص CPI (شاخص قیمت مصرفکننده؛ سنجه اصلی تورم برای هزینههای خانوار) چهارشنبه منتشر میشود و شاخص قیمت PCE (شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی؛ سنجه تورمی مورد توجه فدرال رزرو) جمعه منتشر خواهد شد. یک اصلاحیه در ۱۰ مارس ساعت ۱۷:۲۵ به وقت گرینویچ توضیح داد نام وزیر «ریوسِی آکازاوا» است، نه «یوجی موتو آکازاوا».تقاضای صنعتی در مرکز توجه
این شرایط نشان میدهد معاملهگران بهجای شرطبندی روی تغییر ناگهانی مسیر فدرال رزرو، روی نقش صنعتی نقره تمرکز کنند. دادههای اخیر اوایل ۲۰۲۶ نشان میدهد مصرف نقره در بخش فتوولتائیک (فناوری تبدیل نور خورشید به برق؛ همان پنلهای خورشیدی) نسبت به سال قبل ۹٪ رشد کرده و تقاضا از بخش خودروهای برقی ۱۲٪ افزایش یافته است. این موضوع یک کف قیمتی بنیادی ایجاد میکند (پشتیبانی قیمتی که از واقعیتهای عرضهوتقاضا میآید). با توجه به این موضوع، ما به راهبردهای مشتقه نگاه میکنیم (ابزارهایی مثل «اختیار معامله» که ارزششان از قیمت دارایی اصلی میآید) که از این تقاضای صنعتی در افق بلندمدت استفاده کنند. خرید اختیار خرید (Call؛ قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را میدهد) با قیمتهای اعمال (Strike؛ قیمت تعیینشده در قرارداد) در محدوده ۹۰ دلار و سررسیدهای اواخر ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ میتواند به معاملهگران کمک کند از روند تقاضای پایدار سود ببرند. این با گزینههای کوتاهمدتی که در ۲۰۲۵ برای معاملهکردن پیرامون گزارشهای ماهانه تورم رایج بود تفاوت دارد. نوسان ضمنی (Implied Volatility؛ برآورد بازار از میزان نوسان آینده که در قیمت اختیارها دیده میشود) هم از اوجهای سال گذشته بهطور چشمگیری پایین آمده و در نتیجه اختیارها نسبتاً ارزانتر شدهاند. ما معتقدیم فروش اختیار فروشِ پشتوانهدار با نقد (Cash-secured put؛ فروش Put همراه با نگهداشتن پول کافی برای خرید دارایی در صورت اعمال قرارداد) پایینتر از سطوح حمایت فنی فعلی نزدیک ۸۰ دلار میتواند راهبرد مؤثری باشد. این روش به معاملهگر اجازه میدهد «حقبیمه» دریافت کند (Premium؛ پولی که خریدار اختیار به فروشنده میپردازد) و همزمان این دیدگاه را بیان کند که خرید صنعتیِ قوی احتمال افت شدید قیمت را محدود میکند. حساب واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید .
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
