AUD/USD روز پنج‌شنبه نزدیک 0.7010 معامله شد و در آن روز 0.95% افت کرد؛ چون دلار آمریکا با کمک داده‌های قوی آمریکا و شرایط محتاطانه در بازار (ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران) حمایت شد. مازاد تجاری استرالیا در ژانویه از 3,373 میلیون دلار استرالیا به 2,631 میلیون دلار استرالیا کاهش یافت و از پیش‌بینی 3,900 میلیون کمتر بود. صادرات 0.9% نسبت به ماه قبل کم شد (بعد از افزایش 0.9% که بعداً اصلاح شده بود)، در حالی که واردات 0.8% بالا رفت (پس از کاهش 1.8% که بعداً اصلاح شده بود). داده‌های قبلی نشان داد تولید ناخالص داخلی استرالیا (GDP؛ ارزش کل کالا و خدمات تولیدشده در اقتصاد) در سه‌ماهه چهارم 0.8% نسبت به سه‌ماهه قبل رشد کرد، در حالی که انتظار 0.6% بود. رشد سالانه 2.6% ثبت شد که بالاترین رقم در سه سال گذشته بود. بانک مرکزی استرالیا (RBA؛ نهاد تعیین‌کننده نرخ بهره رسمی) در فوریه نرخ سیاستی خود (نرخ بهره مبنا) را به 3.85% افزایش داد. در آمریکا، درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری (Initial Jobless Claims؛ تعداد افرادی که تازه برای بیمه بیکاری درخواست می‌دهند) 213 هزار بود در برابر 215 هزارِ مورد انتظار. درخواست‌های ادامه‌دار (Continuing Claims؛ تعداد افرادی که همچنان بیمه بیکاری می‌گیرند) به 1.868 میلیون افزایش یافت. تعدیل نیروی اعلام‌شده (Announced job cuts؛ تعداد اخراج‌های اعلام‌شده توسط شرکت‌ها) در فوریه 48.307 هزار بود، کمتر از 108.435 هزار در ژانویه و 172.017 هزار در یک سال قبل؛ در حالی که برنامه‌های استخدام (Hiring plans؛ اعلام برنامه شرکت‌ها برای جذب نیرو) از ابتدای سال 56% کاهش یافت. اشتغال بخش خصوصی ADP (گزارش ADP؛ برآورد اشتغال شرکت‌های خصوصی) در فوریه 63 هزار افزایش یافت، در برابر پیش‌بینی 50 هزار، و بالاتر از رقم اصلاح‌شده 11 هزار. شاخص مدیران خرید خدمات ISM (ISM Services PMI؛ سنجه وضعیت بخش خدمات بر پایه نظرسنجی از مدیران خرید) به 56.1 رسید در برابر 53.5 مورد انتظار. ابزار CME FedWatch (ابزار احتمال‌سنجی تصمیمات نرخ بهره فدرال رزرو بر اساس قیمت‌گذاری بازار) احتمال بدون تغییر ماندن نرخ بهره تا ژوئیه را 50.4% نشان داد و نخستین کاهش نرخ بهره برای سپتامبر پیش‌بینی شد. تنش‌های خاورمیانه، از جمله حملات آمریکا و اسرائیل به ایران و بسته شدن عملی تنگه هرمز (مسیر کلیدی حمل‌ونقل نفت)، تقاضا برای دلار آمریکا را بالا برد؛ در حالی که ایران گزارش‌های مربوط به گفت‌وگو را رد کرد. بازارها چشم به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Nonfarm Payrolls؛ تعداد شغل‌های ایجادشده به‌جز بخش کشاورزی) و فروش خرده‌فروشی ژانویه (Retail Sales؛ تغییرات فروش فروشگاه‌ها و مصرف خانوار) در روز جمعه دارند. سال گذشته، در همین حوالی زمانی در اوایل 2025، دیدیم دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا قدرتمند تا نزدیکی 0.7010 پایین آمد. علت آن داده‌های قوی اقتصاد آمریکا و تقاضا برای دارایی امن (Safe-haven؛ پناه بردن سرمایه‌گذاران به دارایی‌های کم‌ریسک در بحران) به‌دلیل تنش‌های خاورمیانه بود. این روند نشان داد اقتصاد مقاوم آمریکا تا چه حد می‌تواند ارزش دلار را بالا نگه دارد. امروز همان عوامل دوباره دیده می‌شود و AUD/USD خیلی پایین‌تر، حوالی 0.6650 معامله می‌شود. گزارش اشتغال آمریکا برای فوریه 2026 قوی منتشر شد و نشان داد بیش از 250 هزار شغل اضافه شده است؛ این موضوع موضع فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را تقویت می‌کند که نرخ بهره را مدت بیشتری بالا نگه دارد. این وضعیت مثل سال قبل فشار نزولی بر دلار استرالیا می‌گذارد. در همین حال، اقتصاد استرالیا نشانه‌های کند شدن دارد: فروش خرده‌فروشی ژانویه 2026 بدون رشد بود و تورم سه‌ماهه چهارم 2025 به 3.4% کاهش یافت. با توجه به اینکه بانک مرکزی استرالیا چند ماه است نرخ نقدی (Cash rate؛ نرخ بهره اصلی کوتاه‌مدت) را روی 4.35% نگه داشته، فاصله سیاستی بین دو بانک مرکزی به نفع دلار آمریکاست. یعنی احتمال بیشتر این است که در هفته‌های آینده مسیر جفت‌ارز همچنان نزولی باشد. با این چشم‌انداز، معامله‌گران می‌توانند خرید «اختیار فروش» (Put option؛ قراردادی که حق فروش در قیمت از پیش تعیین‌شده را می‌دهد، نه اجبار) روی AUD/USD را بررسی کنند. این روش اگر روند نزولی ادامه پیدا کند سود می‌دهد و می‌توان از آن هم برای حدس‌زدن افت بیشتر و هم برای پوشش ریسک موقعیت خرید (Hedge؛ کاهش ریسک ضرر) استفاده کرد. با توجه به اینکه شاخص VIX (شاخص ترس بازار؛ سنجه نوسان مورد انتظار بازار سهام) اکنون نزدیک سطح نسبتاً بالای 18 است، «حق‌بیمه اختیار» (Option premium؛ هزینه خرید قرارداد اختیار) از چند ماه پیش گران‌تر است. برای کنترل این هزینه، می‌توان «اسپرد فروش نزولی» (Bear put spread؛ خرید یک اختیار فروش و فروش اختیار فروش دیگر با قیمت اعمال پایین‌تر) را در نظر گرفت. این کار سقف سود را محدود می‌کند، اما هزینه اولیه را به‌طور محسوسی کم می‌کند.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید