شوک عرضه در تنگه هرمز
بیش از ۲۰٪ نفت جهان از تنگه هرمز عبور میکند. رویترز گزارش داد بسیاری از مالکان نفتکشها، شرکتهای نفتی و شرکتهای معاملهگری، ارسال نفت خام، سوخت و گاز طبیعی مایع (LNG؛ گازی که برای حملونقل به مایعِ سرد تبدیل میشود) را از این مسیر متوقف کردند. دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا گفت عملیات نظامی در ایران تا رسیدن به اهداف آمریکا ادامه خواهد داشت. حرکت بعدی قیمتها به خبرهای تازه از درگیری بستگی دارد. بازارها همچنین به تصمیم اوپک+ (گروهی از اوپک و چند کشور همپیمان) واکنش نشان دادند که افزایش تولید ۲۰۶ هزار بشکه در روز برای ماه آوریل را پذیرفت. این افزایش بالاتر از انتظار تحلیلگران بود.آمادهسازی برای نوسان
با افزایش نگرانی از بیثباتی در منطقه، میبینیم «شاخص نوسانپذیری نفت خام CBOE (OVX)» در سطح بالای ۳۸ مانده است؛ یعنی معاملهگران احتمال اختلال جدیِ عرضه را در قیمتها لحاظ کردهاند. این یعنی «پریمیوم اختیار معامله» (هزینهای که برای خرید قرارداد اختیار پرداخت میشود) گران است و ترس بازار را نشان میدهد. بنابراین صرفاً خرید «اختیار خرید (Call)» برای سود گرفتن از رشد قیمت میتواند بسیار پرهزینه باشد. با توجه به گرانی اختیارها، میتوان «اسپرد عمودی اختیار خرید» را در نظر گرفت؛ یعنی یک Call با قیمت اعمال پایینتر بخریم و همزمان یک Call با قیمت اعمال بالاتر بفروشیم. با این کار هزینه ورود کمتر میشود و در صورت بالا رفتن قیمت نفت همچنان میتوان سود گرفت. این روش کمک میکند دیدگاه صعودی داشته باشیم، بدون پرداخت هزینه سنگین برای نوسان. برای پوشش ریسکِ کاهش ناگهانی تنش یا آزادسازی هماهنگ از «ذخایر راهبردی نفت» (ذخیره دولتی برای مواقع اضطراری)، خرید «اختیار فروش (Put)» یا اجرای «اسپرد اختیار فروش» میتواند انتخاب محتاطانهای باشد. این کار مثل بیمه عمل میکند اگر وضعیت سیاسی ناگهان آرام شود. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و همین حالا معامله را شروع کنید.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
