دلار آمریکا پس از توافق ایالات متحده و چین برای کاهش حقوق گمرکی به مدت 90 روز، قدرت خود را در برابر ارزهای اصلی افزایش می‌دهد. شاخص دلار آمریکا به 101.60 رسید پس از اینکه ایالات متحده و چین کاهش حقوق گمرکی را اعلام کردند. چین حقوق گمرکی بر کالاهای آمریکایی را به 10% کاهش داد و ایالات متحده نیز حقوق گمرکی بر کالاهای چینی را به 30% کاهش داد. بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله آمریکا به 4.45% رسید که ارزش دلار آمریکا را در مقایسه با کشورهایی با بازده کمتر افزایش داد. این امر می‌تواند شامل احتمال حذف پیش‌بینی‌های کاهش نرخ فدرال رزرو در سال 2025 باشد. در همین حال، گفتگوهای صلح اوکراین و روسیه برای پنجشنبه در استانبول برنامه‌ریزی شده است، با حضور رهبران هر دو کشور.

چشم‌انداز اقتصادی و واکنش‌های بازار

رئیس فدرال رزرو آدریا کوگلر قرار است درباره چشم‌انداز اقتصادی در دوبلین سخنرانی کند. نظرسنجی از مقام‌های وام‌دهنده درباره شرایط وام‌دهی در ایالات متحده نیز به زودی منتشر خواهد شد. بازارهای سهام ایالات متحده با افزایش قابل توجهی روبرو شده‌اند، به‌طوری‌که سه شاخص مهم تقریباً 3% افزایش یافته‌اند. شاخص دلار آمریکا به سطح مقاومتی بحرانی 101.90 نزدیک می‌شود و پتانسیل صعود بیشتر به میانگین متحرک ساده 55 روزه در 102.37 وجود دارد. مقاومت قبلی در 100.22 اکنون به عنوان حمایت عمل می‌کند، در حالی که حمایت‌های بیشتری در 97.73، 96.94، 95.25 و 94.56 وجود دارد. بانک‌های مرکزی به دنبال ثبات قیمت هستند و از تغییرات نرخ بهره برای مدیریت تورم و شرایط اقتصادی استفاده می‌کنند.

با توجه به اینکه دلار آمریکا اکنون به سمت منطقه 102.00 در حال صعود است، این حرکت تحت تأثیر گسترش شکاف‌های بازده و بازگشت تقاضا برای ریسک قرار دارد، نیاز داریم که به‌طور دقیق‌تر بررسی کنیم که چگونه این اجزا بر قیمت‌گذاری آینده و انتظارات نوسانات در گزینه‌های با تاریخ انقض کوتاه تأثیر می‌گذارد. بازده خزانه‌داری در 4.45% نشان‌دهنده بازنگری قابل توجهی در ریسک و چشم‌انداز رشد اسمی است که شرکت‌کنندگان در بازار تا کنون به‌طور کلی آن را داخلی کرده‌اند.

سطوح فنی و استراتژی‌های موقعیت‌گیری

رشد بازارهای سهام نزدیک به 3% در شاخص‌های اصلی نشان‌دهنده خرید تحت تأثیر حرکت بازار است که هِدِرهای کلان به نظر می‌رسد که دوباره با نگهداری دارایی‌های دلار-محور راحت‌تر هستند. با ترکیب کاهش حقوق گمرکی که فشارهای قیمت جهانی را کاهش می‌دهد، این به استدلالی برای این که نیروهای تورمی ممکن است در حال تثبیت شدن باشند، اعتبار می‌دهد. با این حال، ما ترجیح می‌دهیم که به حرکت قیمت‌ها دقت کنیم تا به نتایج ناشی از داده‌های تکی یا سخنرانی‌های برنامه‌ریزی شده. شاخص دلار، اگر بالای 101.90 شکسته شود، می‌تواند با افزایش خریدها به سمت میانگین متحرک 55 روزه حرکت کند. این هدفی اندازه‌گیری شده برای موقعیت‌گیری باقی می‌ماند، به‌ویژه در قراردادهای کوتاه‌مدت. اگر این سطح شکسته شود، ما حمایت را به صورت لایه‌ای ترسیم می‌کنیم، که 97.73 و 95.25 برای مدیریت ریسک‌های انتهایی مهمتر خواهند بود. تجارت در اطراف این مناطق نیاز به کاتالیستی واضح دارد—چیزی مانند تغییر لحن ملایم در ارتباطات فدرال رزرو یا انقباض غافل‌گیرکننده در فعالیت اعتبار. با توجه به جریان داده‌های کنونی این موضوع چندان محتمل به نظر نمی‌رسد. برای کسانی که در معاملات ساختاری یا استراتژی‌های گزینه‌ها مشغول به کار هستند، مجموعه بعدی حرکات باید در چارچوب نواحی فنی باریک‌تر فریم‌بندی شود، تا سطوح ورود برای استرادل‌ها یا شکست‌های نوسانی تیزتر شوند. اینکه آیا این قدرت دلار در فصل آینده پایدار است یا خیر به‌طور کامل به رفتار بازده‌ها نسبت به داده‌های تورمی بستگی دارد، نه فقط در ایالات متحده بلکه در سطح جهانی. این واکنش به داده‌ها—نه لزوماً خود داده‌ها—است که به موقعیت‌گیری ما و پروفایل‌های بازگشت مورد انتظار ما تغذیه می‌کند.

ما انتظار داریم که موقعیت‌گیری کوتاه‌مدت به سمت قدرت دلار متمایل بماند، مگر اینکه هرگونه تغییر ناگهانی در تنش‌های جغرافیایی سیاسی یا لحن بانک مرکزی رخ دهد. ما به بررسی سطوح فنی که در اینجا مرور کردیم ادامه خواهیم داد، با این حال انتظارات ضمنی پس از هر سخنرانی، هر چاپ و هر موفقیت یا ناکامی داده‌ها مجدداً تنظیم خواهد شد.

اکانت زنده خود را در VT Markets ایجاد کنید و اکنون معامله کنید. اکنون تجارت را شروع کنید – برای ایجاد حساب VT Markets زنده خود اینجا را کلیک کنید