پوند استرلینگ در برابر ین کاهش یافت؛ در حالی که بازارها ریسک مداخله در بازار ارز را سبکسنگین میکردند و همین موضوع باعث تقویت ارز ژاپن در برابر اغلب همتایان گروه G8 شد. نرخ GBP/JPY بیش از ۱.۱۰٪ افت کرد و به 214.08 رسید؛ بهطوریکه پس از لغزش به زیر سنجههای کلیدی روند، حرکت قیمت به سمت پایین چرخید.
این کراس به زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه (SMA) در 215.08 شکست و سطح 214.00 را در کانون توجه قرار داد؛ در حالی که سیگنالهای RSI نیز از چرخش نزولی در شتاب حرکت حکایت داشت. اگر 214.00 از دست برود، توجه به میانگین متحرک ساده ۲۰۰روزه در 213.02 معطوف میشود و سپس کف چرخهای ۳ اوت در 209.58، پیش از احتمال حرکت به سمت کفهای سالانه نزدیک 207.24 مطرح خواهد شد. در مقابل، بازگشت به بالای SMA ۱۰۰روزه میتواند چشمانداز ورود به فاز نوسان/تثبیت را تقویت کند؛ با مقاومتی که بین 215.08 تا 216.04 متراکم است؛ سطح دوم همان SMA ۵۰روزه را نشان میدهد.
چشمانداز نزولی و استراتژیهای معاملاتی
پیشنهاد میکنیم معاملهگران مشتقه خود را برای تداوم روند نزولی در جفتارز GBP/JPY طی هفتههای پیشرو آماده کنند. این جفتارز به زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه مهم خود در 215.08 شکسته که نشان میدهد فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند. برای بهرهبرداری از این وضعیت، توصیه میکنیم به موقعیتهای فروش (Short) یا خرید اختیار فروش (Put) با هدف سطح فوری 214.00 توجه شود.
دیدگاه نزولی ما با رشد گمانهزنیها درباره یک مداخله دیگر دولت ژاپن برای حمایت از ین تقویت میشود. از منظر تاریخی، ژاپن در بهار ۲۰۲۴ رکورد ۹.۸ تریلیون ین (۶۲ میلیارد دلار) و در جولای ۲۰۲۴ نیز ۵.۵ تریلیون ین هزینه کرد تا جهشهای بزرگ در ین رقم بخورد. به همین دلیل، از معاملهگران میخواهیم برای حفاظت از سرمایه در برابر مداخلات ناگهانی بازار، از حد ضررهای نزدیک (Tight Stop-Loss) استفاده کنند.
اگر حمایت 214.00 شکسته شود، انتظار داریم GBP/JPY بهسرعت به سمت SMA ۲۰۰روزه در 213.02 سر بخورد. افتهای عمیقتر میتواند کف چرخهای قبلی 209.58 را در معرض دید قرار دهد و پس از آن کفهای سالانه نزدیک 207.24 مطرح میشود. معاملهگران مشتقه میتوانند برای هدفگذاری این سطوح پایینتر و در عین حال محدود نگه داشتن هزینه پرمیوم، از استراتژی «اسپرد اختیار فروش نزولی» (Bear Put Spread) استفاده کنند.
احتمال بازگشت و مدیریت ریسک
از سوی دیگر، باید برای سناریویی آماده بود که در آن خریداران نرخ را دوباره به بالای SMA ۱۰۰روزه در 215.08 بازگردانند. چنین حرکتی میتواند به یک فاز تثبیت تا حوالی SMA ۵۰روزه در 216.04 منجر شود. اگر این اتفاق رخ دهد، توصیه میکنیم تا زمانی که فروشندگان دوباره کنترل روشن شتاب حرکت را بهدست نیاوردهاند، در گرفتن موقعیتهای فروش مکث شود.
