افزایش موقعیتهای صعودی در AUD
در حال مشاهده افزایش قابلتوجه دیدگاه صعودی نسبت به دلار استرالیا هستیم. موقعیتهای خرید خالص (یعنی تعداد قراردادهایی که روی رشد قیمت بسته شده منهای قراردادهایی که روی افت بسته شده) نزد معاملهگران غیرتجاری (گروهی که برای پوشش ریسک تجاری معامله نمیکنند و بیشتر با هدف سود کوتاهمدت فعالیت دارند) به ۶۹.۱ هزار رسیده که نسبت به هفته قبل (۵۴.۲ هزار) رشد تندی دارد. این نشان میدهد سفتهبازان بزرگ بیشتر روی تقویت AUD در کوتاهمدت حساب باز کردهاند. به نظر میرسد این تغییر به اختلاف انتظارها از سیاست بانکهای مرکزی مربوط است. صورتجلسه نشست اوایل مارس ۲۰۲۶ بانک مرکزی استرالیا (RBA) نشان داد فعلاً در کاهش نرخ بهره مکث میکند، در حالیکه بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) هنوز به کاهش احتمالی تا میانه سال اشاره میکند. این وضعیت—که اواخر ۲۰۲۵ هم باعث نوسان (بالا و پایین شدن سریع قیمت) شد—به خاطر «بازده» بالاتر (سود حاصل از نگهداری ارز در نرخهای بهره بالاتر)، AUD را جذابتر میکند. چشمانداز همچنین با قیمتهای بالای کالاها تقویت میشود؛ چون اقتصاد استرالیا به کالاهای خام وابستگی زیادی دارد. قیمت سنگآهن مقاومت خوبی نشان داده و در یک ماه گذشته ۵٪ رشد کرده و نزدیک ۱۲۲ دلار بهازای هر تُن معامله میشود؛ رشدی که با نشانههای افزایش دوباره تقاضا حمایت شده است. این عامل یک پشتوانه بنیادی (عامل واقعی اقتصادی) برای ارز است که سفتهبازان هم به آن توجه کردهاند. دادههای اخیر داخلی هم امیدوارکننده بوده و سناریوی صعودی را تقویت کرده است. نرخ بیکاری استرالیا در گزارش اشتغال فوریه ۲۰۲۶ برخلاف انتظار به ۳.۷٪ کاهش یافت؛ یعنی اقتصاد همچنان قوی است. بازار کار قوی باعث میشود RBA فعلاً کمتر به سمت آسانگیری پولی (کاهش نرخ بهره یا اقدامات حمایتی برای ارزانتر شدن پول) برود.راهبردهای احتمالی برای رشد AUD
با توجه به این خوشبینی، میتوان راهبردهایی را در نظر گرفت که از احتمال تقویت AUD سود ببرند؛ مثل خرید «اختیار خرید» (Call Option: قراردادی که حق خرید دارایی را با قیمت مشخص تا زمان معین میدهد) روی جفتارز AUD/USD. با توجه به اینکه «نوسان ضمنی» (Implied Volatility: عددی که بازار از آن انتظار میزان نوسان آینده را میسازد) برای اختیارهای یکماهه اکنون حدود ۹.۲٪ است، استفاده از «اسپرد اختیار خرید صعودی» (Bull Call Spread: خرید یک اختیار خرید و همزمان فروش اختیار خرید دیگری در قیمت بالاتر برای کاهش هزینه) میتواند راهی محتاطانه برای کنترل هزینه باشد و در عین حال امکان سود از رشد را حفظ کند. لازم است مراقب آمار تورم پیشِرو باشیم، چون میتواند سریع این فضای ذهنی بازار را تغییر دهد.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
