آتیِ شاخص‌های آمریکا هفته و ماه جدید را با «گپ نزولی» (یعنی باز شدن قیمت پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن قبلی) در داو (YM)، S&P 500 (ES) و نزدک (NQ/MNQ) آغاز کردند. روند معاملات به‌عنوان تلاشی شکننده برای ترمیم «ساختار درون‌روزی» (الگوی حرکت قیمت در همان روز) توصیف شد. جهت حرکت بعدی به این بستگی دارد که قیمت در جلسه نیویورک «سطوح کلیدی» را می‌پذیرد یا پس می‌زند (یعنی بالای آن تثبیت می‌شود یا سریع برمی‌گردد). آتی داو روی 48,195 بود، 1.63% پایین‌تر؛ زیر TPO POC (نقطه کنترل بر اساس زمان؛ سطحی که بیشترین زمان معامله در آن بوده) در 48,630 و زیر VPOC/CP (نقطه کنترل بر اساس حجم / پیوت مرکزی: سطح مرجع مهم روز) در 48,426، با VAH/VAL (بالای/پایین محدوده ارزش؛ جایی که بیشتر معاملات انجام شده) 48,710/48,420. ناحیه تصمیم 48,211–48,160 بود، با LG (گپ/ناحیه نقدینگی پایین؛ محدوده‌ای که می‌تواند قیمت را جذب کند) 48,344–48,293 در بالا و LR (ناحیه نقدینگی پایین‌تر/حمایت احتمالی) 48,078 در پایین؛ سطوح دیگر: UG (گپ/ناحیه نقدینگی بالا) 48,616–48,543 و UR (ناحیه مقاومت بالا) 48,923.

Key Levels And Decision Bands

آتی S&P 500 روی 6,812 بود، حدود 1% پایین‌تر؛ زیر CP 6,866، زیر TPO POC 6,837 و زیر VPOC 6,825، با VAH/VAL 6,852/6,800. نوار تصمیم 6,788–6,803 بود، با LG 6,842–6,827، LR 6,764، UR 6,979، UG 6,893–6,909، و اگر LR از دست برود 6,683. آتی نزدک روی 24,665 بود، 1.42% پایین‌تر؛ بالای CP 24,579 را نگه داشته اما زیر TPO POC 24,800 و VPOC 24,770 است، با VAH/VAL 24,875/24,625. سطوح کلیدی: LG 24,625–24,653، UG 24,727–24,699، UR 24,774، LR 24,384، اگر LR از دست برود 24,142، و اگر UR حفظ شود 25,051. هفته را با وضعیت ضعیف شروع می‌کنیم؛ یک گپ نزولی بزرگ که از تنش‌های تازه خاورمیانه در آخر هفته آمده است. این شوک سیاسی-امنیتی باعث شد قیمت نفت برنت بیش از 8% جهش کند و بالای 95 دلار برای هر بشکه برود و VIX (شاخص ترس/نوسان بازار) تا 22 بالا بیاید؛ بالاترین سطح امسال. در چنین شرایطی باید محتاط بود تا زمانی که بازار نشان دهد می‌تواند این ریسک جدید را جذب کند. تمرکز ما روی S&P 500 است که از نظر ساختار قیمتی ضعیف‌تر دیده می‌شود، چون زیر حمایت کلیدی 6,827 معامله می‌شود. اگر این سطح سریع پس گرفته نشود، احتمال آزمون محدوده پایین‌تر در 6,764 زیاد است. معامله‌گران می‌توانند برای پوشش ریسکِ سبدهای خرید، «پوت» بخرند (اختیار فروش؛ بیمه در برابر افت) یا «اسپرد فروشِ کال» انجام دهند (فروش اختیار خرید به‌صورت ترکیبی برای محدود کردن ریسک) اگر ناحیه تقاضا (جایی که احتمال خرید بیشتر است) در 6,788 شکسته شود.

Strategy For A Defensive Tape

در مقابل، نزدک با نگه داشتن پیوت مرکزی around 24,579 قدرت نسبی نشان می‌دهد. با این حال، تا زمانی که نتواند VPOC یعنی نقطه کنترل حجم در 24,770 را پس بگیرد، این حرکت را بیشتر یک ترمیم شکننده می‌دانیم نه قدرت واقعی. این اختلاف رفتار بین نزدک و S&P یک علامت هشدار کلاسیک است که در بازارهای پرنوسان و رفت‌وبرگشتیِ 2025 هم دیده بودیم. رویدادهای آخر هفته به بازاری فشار می‌آورد که از قبل هم با داده‌های تورمیِ بالای ماه گذشته ضعیف شده بود. گزارش CPI فوریه (شاخص قیمت مصرف‌کننده؛ سنجه اصلی تورم) نشان داد تورم دوباره تا 3.5% تندتر شده است؛ بازده اوراق 10ساله خزانه‌داری (نرخ سود اوراق دولت آمریکا) را بالای 4.5% نگه داشته و دست فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) را برای اشاره به کاهش نرخ‌ها بسته است. در این فضا، تا وقتی نشانه روشن کاهش تنش‌ها نبینیم، احتمالاً هر رشد قیمت با فروش روبه‌رو می‌شود.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید