مشتقات طلا: استراتژی در سایه افزایش امیدهای دیپلماتیک

به‌نظر می‌رسد برای معامله‌گران مشتقه، یک چیدمان ایده‌آل شکل گرفته است؛ طلا در نزدیکی ۴٬۲۵۶ دلار نوسان می‌کند و از امید به یک گشایش دیپلماتیک در تنگه هرمز نیرو می‌گیرد. هرچند کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک معمولاً تقاضای دارایی امن را تعدیل می‌کند، اما مومنتوم زیربنایی فلز زرد همچنان فوق‌العاده قدرتمند است. از منظر تاریخی، خرید طلای بانک‌های مرکزی جهان به سطوح عظیمی رسیده است—به‌طور پیوسته نزدیک به اوج‌های رکوردیِ بیش از ۱٬۰۰۰ تن در سال—که یک کف ساختاری محکم برای موقعیت‌های لانگ ما ایجاد می‌کند.

توصیه می‌کنیم معامله‌گران مشتقه، مقاومت فوری در میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه (EMA) در ۴٬۲۷۹ دلار را زیر نظر داشته باشند. بسته‌شدن روزانه (daily close) شفاف بالای این سطح، و سپس شکست ۴٬۳۱۶ دلار، خرید آپشن‌های کال کوتاه‌مدت را برای شکار یک بریک‌اوت سریع توجیه می‌کند. در مقابل، اگر مذاکرات به مشکل بخورد و تنش‌ها دوباره شعله‌ور شود، می‌توان از هر پول‌بک اصلاحی به سمت EMA ۵۰روزه در ۴٬۱۸۷ دلار برای انباشتِ لانگ اهرمی استفاده کرد.

آپشن‌های بیت‌کوین: مدیریت احساسات شکننده و نوسان

در بیت‌کوین که اکنون حوالی ۶۴٬۵۴۰ دلار معامله می‌شود، باید یک فاز تجمیع فشرده درون یک کانال موازی نزولی را مدیریت کنیم. شاخص ترس و طمع کریپتو از محدوده «ترس شدید» ۲۵، به ۲۸ افزایش یافته است؛ این موضوع نشان می‌دهد احساسات بازار به‌آرامی در حال بهبود است، اما همچنان بسیار شکننده باقی مانده. این محیط کم‌احساسات از نظر تاریخی اغلب پیش‌درآمد «فشردگی‌های شدید نوسان» (volatility squeeze) بوده و استراتژی‌های جمع‌آوری پرمیوم یا بریک‌اوت نوسان را برای هفته‌های پیش رو بسیار جذاب می‌کند.

سطح مقاومت ۶۵٬۰۰۰ دلار را باید با دقت رصد کرد؛ زیرا شکست موفق بالای EMA ۵۰روزه در ۶۴٬۶۵۹ دلار می‌تواند یک حرکت سریع تا EMA ۱۰۰روزه در ۶۷٬۰۹۶ دلار را فعال کند. معامله‌گران می‌توانند پس از تأیید بسته‌شدن روزانه بالای ۶۵٬۰۰۰ دلار، آپشن کال بخرند تا از این مومنتوم صعودی کوتاه‌مدت بهره ببرند. در سوی دیگر، اگر فروشندگان دوباره کنترل را در دست بگیرند و قیمت را زیر ۶۴٬۴۰۵ دلار برگردانند، انتظار داریم افتی سریع تا کف کانال نزدیک ۶۱٬۲۶۲ دلار رخ دهد؛ جایی که خرید آپشن پوت، گزینه ترجیحی خواهد بود.

طلا روز چهارشنبه بیش از ۴٪ رشد کرد و نزدیک ۴٬۲۵۰ دلار معامله شد؛ XAU/USD نیز حوالی ۴٬۲۵۶ دلار قیمت‌گذاری شد، در حالی‌که بازارها اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، را سبک‌وسنگین می‌کردند که گفته بود «پیشرفت زیادی» برای بازگشایی تنگه هرمز حاصل شده و حتی امکان اعلام خبر به‌محض روز چهارشنبه وجود دارد. گزارش CNN به نقل از یک مقام ارشد حوزه خلیج فارس، احتمال رسیدن ایران به توافق را ۵۰-۵۰ اعلام کرد، در حالی‌که رسانه‌های دولتی ایران گفتند هرگونه توافق با عمان «هیچ ارتباطی» به بازگشایی ندارد. اشتهای ریسک اندکی بهبود یافت: شاخص ترس و طمع کریپتو به ۲۸ از ۲۵ در روز قبل افزایش یافت، هرچند همچنان در محدوده «ترس» باقی ماند.

بیت‌کوین حوالی ۶۴٬۵۴۰ دلار معامله شد؛ نزدیک حمایت ۶۴٬۴۰۵ دلار تثبیت شد و مقاومت EMA ۵۰روزه در ۶۴٬۶۵۹ دلار را آزمود؛ پارابولیک سار (Parabolic SAR) در نزدیکی ۶۵٬۶۰۴ دلار و EMA ۱۰۰روزه در ۶۷٬۰۹۶ دلار در بالا دست قرار داشتند؛ حمایت کانال نیز در ۶۱٬۲۶۲ دلار مشخص شده است. سیگنال‌های مومنتوم ترکیبی بودند؛ RSI حول ۵۳ و MACD همچنان منفی بود. در طلا، قیمت بالای EMA ۵۰روزه در ۴٬۱۸۷ دلار حفظ شد اما زیر EMA ۲۰۰روزه در ۴٬۲۷۹ دلار و EMA ۱۰۰روزه در ۴٬۳۱۶ دلار باقی ماند؛ این وضعیت پس از شکست یک خط روند قبلی نزدیک ۴٬۰۰۰ دلار رخ داد؛ RSI برابر ۶۱ و MACD مثبت بود.