افزایش فشارهای انرژی و نرخ بهره
نفت آمریکا نزدیک ۴٪ بالا رفت و پس از اینکه اوایل هفته به زیر ۹۰ دلار افت کرده بود، به سمت ۹۴ دلار حرکت کرد. بازده اوراق خزانهداری آمریکا (سود اوراق دولتی) در همه سررسیدها از ۱۲ ماهه تا ۳۰ ساله بالا رفت. گزارشها از جابهجایی هزاران نیروی نظامی هوایی و زمینی به منطقه خبر دادند و صحبت از اقدام بزرگ پس از بستهشدن بازارها در روز جمعه بود. آکسیوس گزارش داد که برای «ضربه نهایی» برنامهریزی میشود؛ شامل بمباران بیشتر و تلاش برای تصرف جزایر خارک، ابوموسی و لاکان نزدیک تنگه هرمز. شاخص S&P 500 صبح پنجشنبه بین ۰.۴٪ تا ۰.۹٪ پایینتر معامله شد، اما هنوز برای کل هفته حدود ۱٪ رشد داشت. سطحهای مهم ۶٬۵۵۰ اعلام شد و حمایتهای بعدی (سطحهایی که ممکن است جلوی افت را بگیرند) ۶٬۳۶۰ و ۶٬۲۰۰ بودند، در حالی که ۷٬۰۰۰ بهعنوان مقاومت (سطحی که عبور از آن سختتر است) توصیف شد. گفته شد این شاخص پایینتر از «میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه» خود است (میانگین قیمت ۲۰۰ روز گذشته که برای سنجش روند بلندتر استفاده میشود). فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) هفته گذشته اشاره کرد که نرخها در آینده قابل پیشبینی بدون تغییر میماند.آمادهسازی برای جهش نوسان
با توجه به صحبتها درباره حمله بزرگ پس از بسته شدن بازارها در جمعه، باید انتظار افزایش شدید «نوسان» بازار را داشت (نوسان یعنی بالا و پایین رفتن سریع و زیاد قیمتها). معامله روی VIX از طریق قراردادهای آتی یا اختیار معامله راه مستقیم برای بازی روی این عدمقطعیت است. همچنین «استرادل لانگ» روی SPY (خرید همزمان اختیار خرید و اختیار فروش برای سود گرفتن از حرکت بزرگ قیمت در هر دو جهت) میتواند پیش از آخر هفته منطقی باشد. مستقیمترین معامله، خوشبینانه روی نفت است، چون هر تشدیدی میتواند تهدیدی برای بستهشدن تنگه هرمز باشد. در شروع جنگ اوکراین در ۲۰۲۲، قراردادهای آتی نفت WTI در چند ماه بیش از ۳۵٪ جهش کردند، و درگیری مستقیم که زیرساخت نفتی ایران را درگیر کند میتواند حرکت مشابه یا حتی تندتری ایجاد کند. خرید «اختیار خرید» روی قراردادهای آتی WTI یا صندوقهای قابل معامله بخشی انرژی مثل XLE (ETF یعنی صندوقی که مثل سهم در بورس معامله میشود) ما را برای این نتیجه محتمل آماده میکند. برای بازار کلی، رویکرد دفاعی لازم است چون S&P 500 زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه مشکل دارد. با توجه به اینکه فدرال رزرو بهخاطر تورمی که از نفت میآید سیگنال داده کاهش نرخ بهره در کار نیست، در کوتاهمدت حمایت کمی برای سهام وجود دارد. میتوان خرید «اختیار فروش» روی SPX را برای پوشش ریسک (کاهش آسیب پرتفوی در افت بازار) یا برای شرطبندی روی شکست سطح حمایتی ۶٬۵۵۰ در نظر گرفت. فراتر از شاخصهای بزرگ، میتوان به بخشهایی نگاه کرد که واکنش متفاوتی به درگیری دارند. پیمانکاران دفاعی در صندوقهایی مثل ITA احتمالاً از افزایش اقدام نظامی سود میبرند، پس اختیار خرید میتواند جذاب باشد. در مقابل، شرکتهای هواپیمایی و سهام مصرفی غیرضروری (کالاها و خدماتی که مردم در فشار اقتصادی کمتر میخرند) از هزینه سوخت بالاتر و کاهش اعتماد مصرفکننده آسیب میبینند و فرصتهایی برای راهبردهای نزولی با اختیار فروش ایجاد میشود. حساب واقعی VT Markets خود را بسازید و اکنون معامله را شروع کنید .
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
