گزارشهای شبکه N12 اسرائیل اعلام کرد محمدباقر قالیباف، رئیس مجلس ایران، از تیم مذاکرهکننده ایران استعفا داده است. این تیتر در جلسه معاملاتی روز پنجشنبه آمریکا باعث افزایش احتیاط و ترس در بازار شد، قیمت نفت خام را بهسرعت بالا برد و از دلار آمریکا حمایت کرد.
این گزارش یعنی احتمال توافق بین آمریکا و ایران کمتر شده است. با این حال چند خبرنگار ایرانی این ادعا را رد کردند؛ از جمله محمد قادری در شبکه X (توییتر سابق) که گفت این خبر نادرست است.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، در شبکه Truth Social (شبکه اجتماعی اختصاصی ترامپ) نوشت: «من تمام وقت دنیا را دارم، اما ایران ندارد — زمان در حال تمام شدن است!». او پیشتر هم گفته بود: «ایران خیلی سخت تلاش میکند بفهمد رهبرش چه کسی است!».
مسعود پزشکیان، رئیسجمهور ایران، در واکنش گفت ایران تندرو و میانهرو ندارد و از وحدت زیر نظر رهبر جمهوری اسلامی سخن گفت. او افزود: «یک خدا، یک ملت، یک رهبر، یک راه؛ پیروزی ایران، عزیزتر از جان.»
در بازارها، این ابهام باعث شد دلار آمریکا در بازار ارز (فارکس؛ بازار خریدوفروش ارزهای مختلف) همچنان حمایت شود. نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI؛ شاخص نفت خام آمریکا) رشد روزانه خود را حفظ کرد و حوالی ۹۴ دلار معامله شد.
الان الگوی آشنایی از افزایش ابهام و نگرانی در بازار دیده میشود که یادآور رویدادهای سال ۲۰۲۵ است. سال گذشته دیدیم یک تیتر خبری درباره یک مذاکرهکننده ایرانی (که خیلی زود تکذیب شد) باعث شد قیمت WTI تا نزدیک ۹۴ دلار برای هر بشکه جهش کند. آن جهش نشان داد بازار انرژی چقدر به هر نشانهای از بالا گرفتن تنش بین آمریکا و ایران حساس است.
با توجه به اینکه دوباره چنین ادبیاتی پیش از مذاکرات برنامهریزیشده در وین مطرح شده، معاملهگران باید انتظار نوسان بیشتر داشته باشند. بازار از قبل هم عصبی است و WTI اکنون حدود ۸۸ دلار برای هر بشکه معامله میشود. آمار تازه اداره اطلاعات انرژی آمریکا (EIA؛ نهاد رسمی ارائه آمار انرژی در آمریکا) نشان میدهد ذخایر نفت خام هفته گذشته بهطور غیرمنتظره ۳.۱ میلیون بشکه کاهش یافته است؛ یعنی حاشیه اطمینان کمی برای اختلال احتمالی در عرضه وجود دارد.
به همین دلیل، خرید «اختیار خرید» کوتاهمدت (Call Option؛ قراردادی که حق خرید دارایی را در قیمت مشخص تا زمان مشخص میدهد) روی «قراردادهای آتی» نفت خام (Futures؛ قرارداد خرید/فروش برای آینده با قیمت از پیش تعیینشده) میتواند راهبردی با ریسک مشخص باشد تا از جهش احتمالی قیمت سود گرفته شود. این روش اجازه میدهد اگر خبرها منفی شد و قیمتها بالا رفت، از حرکت صعودی استفاده شود بدون اینکه زیان نامحدود ایجاد شود. «موقعیتهای باز» (Open Interest؛ تعداد قراردادهای اختیار معامله که هنوز بسته یا تسویه نشدهاند) در اختیار خریدهای WTI برای ماه ژوئن با قیمت ۹۵ دلار بهطور قابلتوجهی افزایش یافته که نشان میدهد این نگاه در حال پررنگ شدن است.
فراتر از انرژی، این ریسک ژئوپلیتیک یعنی باید در سبد سهام هم رویکرد دفاعی داشت. پیشنهاد میشود برای پوشش ریسک با خرید «اختیار فروش» (Put Option؛ قراردادی که حق فروش دارایی را در قیمت مشخص تا زمان مشخص میدهد) روی شاخصهای بزرگ مثل S&P 500 اقدام شود. شاخص نوسان CBOE یا VIX (که به «دماسنج ترس بازار» معروف است) طی دو هفته گذشته از ۱۴ به بالای ۱۹ رسیده که نشاندهنده افزایش نگرانی سرمایهگذاران است.
