رابوبانک حمله‌های ایران را به یک راهبرد بزرگ‌تر اقتصادیِ آمریکا در دورهٔ «ترامپیسم» (یعنی سیاست‌ها و نگاه دورهٔ دونالد ترامپ) ربط می‌دهد؛ راهبردی که هدفش کنترل مواد خام و مسیرهای انرژی است که چین به آن‌ها وابسته است. به‌گفتهٔ این بانک، این رویکرد می‌خواهد برتری آمریکا را در برابر «چینِ درحال‌اوُج‌گیری» حفظ کند. این گزارش برای زمان‌بندیِ حمله‌ها چند دلیل می‌آورد: فراهم شدن فرصتِ حمله، نگرانیِ گزارش‌شدهٔ آمریکا از پرتاب موشکِ ایران، و ادعاهایی دربارهٔ مسلح‌شدنِ دوبارهٔ ایران. همچنین می‌گوید چین قرار بود موشک‌های پیشرفتهٔ جدیدی به ایران بدهد و «مودی» نخست‌وزیر هند هم اخیراً از ائتلاف با اسرائیل حمایت کرده بود.

راهبرد آمریکا برای کنترل انرژی و مواد اولیه

رابوبانک می‌گوید کنترل چین بر زنجیرهٔ تأمین (یعنی مسیر تولید تا رساندن کالا) و «عناصر خاکی کمیاب» (فلزهای کمیابِ مهم برای فناوری، مثل ساخت باتری و تجهیزات الکترونیکی) یک نقطه‌ضعف برای آمریکاست. به‌گفتهٔ این گزارش، پاسخ آمریکا این است که مواد اولیهٔ کلیدیِ موردنیاز چین را زیر کنترل آمریکا یا متحدانش ببرد تا آمریکا بتواند «قدرت سخت» (یعنی فشار و اجبار با ابزار نظامی و تحریم و زور) را اعمال کند. این گزارش می‌گوید این منطق قبلاً نگاه‌ها را به اقدام در ونزوئلا برده بود، و ایران مهم‌تر است چون انرژی بیشتری نسبت به ونزوئلا به چین می‌دهد. رابوبانک می‌گوید اگر ایران «برگردانده شود» (یعنی در جهت منافع آمریکا تغییر کند)، می‌تواند «کریدور اقتصادی هند–خاورمیانه–اروپا» (IMEC؛ مسیر حمل‌ونقل و تجارت بین این مناطق) را ممکن کند و نقش ابتکار «کمربند و جاده» چین (شبکه پروژه‌های راه و بندر و سرمایه‌گذاری چین برای تجارت جهانی) را محدود کند. این گزارش اضافه می‌کند «تغییر سریع حکومت»، حتی با جابه‌جایی در «سپاه پاسداران» (نیروی نظامی-امنیتی ایران) مثل آنچه در کاراکاس گفته می‌شود، می‌تواند ترامپیسم را تثبیت کند. همچنین می‌گوید قیمت نفت در آن صورت پایین می‌آید و پایین می‌ماند، و گزینه‌های «استقلال راهبردی قدرت‌های میانی» (یعنی کشورهایی که می‌خواهند بدون وابستگی مستقیم به بلوک‌ها تصمیم بگیرند) را کنار می‌گذارد.

معامله روی نوسان، نه جهت

به‌نظر ما نکتهٔ اصلی این است که به‌جای حدس‌زدن بالا یا پایین رفتن قیمت نفت، خودِ «نوسان» را معامله کنید (یعنی از رفت‌وبرگشت شدید قیمت سود بگیرید). خرید «اختیار معامله» (آپشن؛ قراردادی که حق خرید/فروش را با قیمت مشخص می‌دهد) مثل «استرادل» روی قراردادهای آتی WTI (استراتژی خرید هم‌زمان اختیار خرید و اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان؛ برای سود از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت) می‌تواند از یک حرکت بزرگ قیمت سود بدهد، چه بالا چه پایین. «شاخص نوسان CBOE (VIX)» (معیار ترس/ریسک بازار بر پایهٔ آپشن‌های S&P 500) سرسختانه بالای ۲۰ مانده و نشان می‌دهد بازار هم شوک بزرگ را محتمل می‌داند. این نوسان مستقیم به سهام شرکت‌های انرژی هم سرایت می‌کند، بنابراین آپشن روی «ETF»هایی مثل XLE (صندوق قابل معاملهٔ بورسی؛ سبدی از سهام که مثل یک سهم خریدوفروش می‌شود) برای هفته‌های آینده گزینهٔ منطقی است. ما همچنین دلار آمریکا را زیر نظر داریم که در بحران‌های خاورمیانه معمولاً قوی‌تر می‌شود، چون سرمایه‌گذاران دنبال «دارایی امن» (مثل پول یا دارایی کم‌ریسک‌تر) می‌گردند. اهمیت موضوع بسیار بالاست، مخصوصاً با گزارش‌هایی که می‌گوید واردات دریایی چین از نفت خام ایران به رکورد جدیدِ ۱.۵ میلیون بشکه در روز در ژانویهٔ ۲۰۲۶ رسیده است.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید