USD/JPY به روند صعودی خود ادامه داد و پس از معامله در محدوده 155.15 در ساعات ابتدایی روز، از 156.30 عبور کرد و به سقف روزانه 156.41 رسید. این جفت‌ارز پیش‌تر در نیویورک برای مدت کوتاهی تا 154.86 افت کرد اما سپس بازگشت؛ و با وجود آن‌که شتاب حرکت «ملایم» توصیف شد، رفتار قیمت فضای لازم برای آزمون 156.50 را حفظ کرد. حمایت کوتاه‌مدت ابتدا در 155.70 و سپس 155.40 ارزیابی شد؛ شکست به زیر 154.40 می‌تواند بازگشت به معاملات رِنج را علامت دهد، ضمن آن‌که حمایت فرعی در 154.80 مورد اشاره قرار گرفت.

در افق 1 تا 3 هفته، این جفت‌ارز از محدوده قبلی 153.30/156.30 که زمانی‌که نرخ نقدی روز سه‌شنبه 15 سپتامبر روی 154.45 بود ترسیم شده بود، عبور کرده است. حرکت بالای 156.30 به‌عنوان عاملی برای ادامه رشد تا سمت 157.30 دیده می‌شود، هرچند شتاب همچنان در حال شکل‌گیری است و هنوز «قوی» نیست. برای تداوم سوگیری صعودی، نرخ باید بالای «حمایت قدرتمند» 154.80 حفظ شود.

فرصت‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و چشم‌انداز مومنتوم

در USD/JPY فشار صعودی قابل‌توجهی مشاهده می‌شود؛ چرا که اخیراً از سطح 156.30 عبور کرده و به اوج 156.41 رسیده است. با توجه به این مومنتوم مثبت، انتظار داریم جفت‌ارز در کوتاه‌مدت سطح 156.50 را آزمایش کند و سپس احتمالاً وارد فاز تثبیت شود. معامله‌گران مشتقه می‌توانند در پی بهره‌برداری از این رشد کوتاه‌مدت باشند و در عین حال حمایت لحظه‌ای (اینترادی) در 155.40 را با دقت زیر نظر بگیرند.

جایگیری استراتژیک و محرک‌های کلان

برای افرادی که افق یک تا سه‌هفته‌ای را مدنظر دارند، پیشنهاد می‌شود موقعیت‌های خرید (لانگ) ایجاد کنند یا اختیار خرید (Call) با هدف سطح مقاومت 157.30 خریداری شود. این سناریوی صعودی تا زمانی که نرخ برابری بالای حمایت قدرتمند 154.80 باقی بماند، همچنان بسیار معتبر است. استفاده از اختیارهای ساختاریافته Knock-out یا استراتژی Bull Call Spread می‌تواند راهکاری مؤثر برای محدود کردن ریسک نزولی و در عین حال بهره‌مندی از این رشدهای تدریجی باشد.

این مسیر صعودی با گسترش شکاف بازدهی حمایت می‌شود؛ به‌گونه‌ای که بازده اوراق خزانه‌داری 10ساله آمریکا نزدیک 4.0% مقاوم مانده، در حالی که بازده‌های معیار ژاپن با وجود تعدیل‌های جزئی نرخ توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در افزایش معنادار ناکام هستند. به‌طور تاریخی، زمانی‌که فاصله بازده آمریکا و ژاپن بالای 300 واحد پایه باقی می‌ماند، ین با فشار نزولی مداوم مواجه است. این پس‌زمینه کلان نشان می‌دهد افت‌های محدود به سمت 154.80 احتمالاً با تقاضای خرید قوی روبه‌رو خواهد شد.

به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌شود برای حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات ناگهانی، حدضررهای فشرده را کمی پایین‌تر از آستانه 154.80 تنظیم کنند. معامله‌گران آتی اهرمی بهتر است به‌جای ورود یک‌باره، موقعیت‌ها را به‌تدریج افزایش دهند؛ زیرا مومنتوم صعودی فعلی پایدار اما ملایم است. رصد انتشار داده‌های اقتصادی پیش‌رو، به‌ویژه شاخص‌های تورمی، برای مدیریت این سطوح هدف اهمیت کلیدی خواهد داشت.