NZD/USD پس از ثبت کف بیش از دو ماهه در محدوده 0.5735 در روز چهارشنبه، بازگشتی را تجربه کرد، اما در ایجاد مومنتوم ناکام ماند و در آستانه تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که قرار است اواخر امروز اعلام شود، کمی بالاتر از میانه محدوده 0.5700 نوسان کرد. دلار آمریکا پس از بازآزمایی سقف دو هفته‌ای با کاهش بخشی از موقعیت‌ها اندکی تضعیف شد، هرچند ریسک‌های تورمی ناشی از نفت و بازدهی بالاتر اوراق قرضه آمریکا همچنان از آن حمایت کرد و در عین حال، تشدید تنش‌های خاورمیانه تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن را بالا نگه داشت.
از منظر تکنیکال، این جفت‌ارز زیر میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.5855 و خوشه بازگشتی فیبوناچی بین 0.5765 تا 0.5850 در وضعیت نزولی باقی ماند. هیستوگرام MACD منفی ماند، در حالی که RSI به سمت محدوده اشباع فروش و نزدیک 32 حرکت کرد. سطوح مقاومت در بازگشت 61.8% حوالی 0.5765 و سپس سطح 50.0% در 0.5807 مشخص شد؛ مقاومت‌های بالاتر نیز در بازگشت 38.2% در 0.5850 و میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.5855 قرار دارد و پس از آن بازگشت 23.6% در 0.5903 دیده می‌شود. حمایت در بازگشت 78.6% نزدیک 0.5704 و سپس کف نوسانی حوالی 0.5627 مشاهده می‌شود.
بهبود کوتاه‌مدت با فشار فروش پایدار روبه‌رو است
شاهد جهش محدود NZD/USD از کف دو ماهه اخیر 0.5735 هستیم، اما معتقدیم این بهبود شکننده است و در معرض فشار فروش قرار دارد. دلار آمریکا همچنان بسیار مقاوم است؛ تنش‌های جاری در خاورمیانه و هزینه‌های سرسخت انرژی که بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا را بالا نگه می‌دارند، پشتوانه آن هستند. این عقب‌نشینی موقت دلار پیش از تصمیم امروز فدرال رزرو، یک فرصت کوتاه برای بازنگری در موقعیت‌ها ایجاد می‌کند.
عوامل تکنیکال و بنیادی از چشم‌انداز نزولی حمایت می‌کنند
از منظر تکنیکال، انتظار داریم این جفت‌ارز زیر میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.5855 و سطوح کلیدی مقاومت فیبوناچی سقف‌دار بماند. با توجه به منفی بودن MACD و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی در حوالی 32، پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه به جای خرید در جهش، از رالی‌های کوتاه‌مدت برای فروش استفاده کنند. در صورت ازسرگیری روند نزولی، هدف‌گذاری می‌تواند ابتدا روی حمایت 0.5704 باشد و با تمرکز عمیق‌تر بر سطح 0.5627 برای برداشت سود بالقوه ادامه یابد.
این دیدگاه نزولی با چالش‌های اقتصادی داخلی نیوزیلند نیز تقویت می‌شود؛ داده‌های اخیر نشان می‌دهد تولید ناخالص داخلی 0.2% کوچک شده و تورم سالانه تا 2.3% کاهش یافته است؛ موضوعی که به بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) فضا می‌دهد تا کاهش نرخ‌ها را ادامه دهد. در مقابل، تاب‌آوری مخارج مصرف‌کننده در آمریکا و بازار کار فشرده به این معناست که فدرال رزرو احتمالاً هزینه‌های استقراض را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه می‌دارد. این واگرایی سیاستی نشان می‌دهد طی هفته‌های پیش‌رو، باید به اختیار فروش (Put) کوتاه‌مدت NZD/USD یا اسپردهای نزولی بیشتر تمایل داشت تا از مومنتوم نزولی پایدار بهره‌برداری شود.
