تنشهای ژئوپلیتیک باعث افزایش تقاضا برای دارایی امن میشود
عربستان سعودی، قطر، امارات متحده عربی، کویت و بحرین که میزبان نیروهای آمریکایی هستند، از حملههای ایران خبر دادند. آنها گفتند بیشتر این حملهها دفع شده است. شبکه CNBC گزارش داد رهبر جمهوری اسلامی ایران، آیتالله علی خامنهای، پس از حمله «گسترده» و ادامهدار آمریکا و اسرائیل به رهبران و ارتش ایران کشته شده است. این گزارش نگرانی از جنگی بزرگتر و طولانیتر را بیشتر کرد و به سود دلار آمریکا بهعنوان «دارایی امن» (یعنی پول/داراییای که در زمان بحران معمولاً خریداران بیشتری پیدا میکند) تمام شد. در نیوزیلند، بانک مرکزی نیوزیلند در نشست فوریه نرخ رسمی بهره را بدون تغییر نگه داشت. رئیس بانک، آنا برمن، به سیاست حمایتی/آسانگیرانه اشاره کرد (یعنی تمایل به پایین نگه داشتن نرخ بهره برای کمک به اقتصاد). این موضوع زمان احتمالی اولین افزایش نرخ را به اواخر 2026 عقب انداخت.راهبردهای اختیار معامله و پوشش ریسک
با توجه به بیثباتی ژئوپلیتیک، میبینیم «نوسان ضمنی» (برآورد بازار از نوسان آینده که در قیمت اختیار معامله منعکس میشود) در NZD/USD بالا مانده است؛ بهطوری که قیمتگذاری اختیارهای ۳ماهه نزدیک ۱۵٪ است که خیلی بالاتر از میانگین قبل از درگیری یعنی ۸٪ است. معاملهگران ابزارهای مشتقه (قراردادهایی که ارزششان از دارایی اصلی مثل ارز یا کالا میآید) میتوانند خرید «استرادل» یا «استرَنگل» را بررسی کنند؛ راهبردهایی با اختیار خرید و اختیار فروش که امکان سود گرفتن از حرکت بزرگ قیمت در هر جهت را میدهد، بدون اینکه لازم باشد نتیجه گفتوگوهای آتشبس را حدس بزنید. این کار از شما در برابر جهشهای تندِ ناشی از خبرهای فوری محافظت میکند. درگیری سال گذشته شوک شدید نفتی ایجاد کرد و قیمت نفت برنت (شاخص قیمت نفت دریای شمال) تا بالای ۱۴۰ دلار برای هر بشکه جهش کرد و سپس در بازه فعلی ۱۰۵ تا ۱۱۵ دلار تثبیت شد. چون نیوزیلند واردکننده خالص انرژی است (یعنی بیشتر انرژی را وارد میکند تا صادر)، اقتصاد آن همچنان زیر فشار این هزینههای بالاست. بنابراین میتوان از ابزارهای مشتقه برای پوشش ریسک افزایش بیشتر قیمت کالاها استفاده کرد؛ مثل «اختیار خرید» روی صندوقهای قابل معامله بورسی انرژی (ETF؛ صندوقی که مثل سهم در بورس خریدوفروش میشود). موضع «ملایم/انبساطی» بانک مرکزی نیوزیلند در فوریه 2025 (یعنی تمایل به نرخ بهره پایین) با افزایش تورم ناشی از جنگ دیگر قابل ادامه نبود و آنها را مجبور کرد چرخه سریع افزایش نرخ بهره را اجرا کنند. حالا با نشانههای کاهش شدید رشد اقتصاد نیوزیلند، بازارها احتمال ۶۰٪ برای کاهش نرخ بهره تا سهماهه سوم 2026 قیمتگذاری کردهاند. معاملهگران میتوانند از «قراردادهای آتی نرخ بهره» (فیوچرز؛ قرارداد استاندارد برای خرید/فروش در آینده) استفاده کنند تا برای این تغییر احتمالی سیاست آماده شوند؛ یعنی تغییر جهت از مهار تورم به سمت کمک به رشد اقتصادی. هرچند دلار آمریکا در ابتدا بهعنوان دارایی امن جهش کرد، هزینه سنگین درگیری طولانی و تورم بالای داخلی، چشمانداز را پیچیده کرده است. باید دادههای این هفته شاخص ISM تولید آمریکا برای فوریه را دقیق دنبال کنیم تا نشانههای ضعف اقتصادی که میتواند دلار را تضعیف کند مشخص شود. استفاده از اختیار معامله روی «شاخص دلار آمریکا» (DXY؛ شاخصی که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزهای مهم نشان میدهد) راهی عملی برای معامله روی این عدمقطعیت درباره حرکت بعدی دلار است. حساب معاملاتی واقعی VT Markets خود را ایجاد کنید و همین حالا معامله را شروع کنید.
همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید
