USD/CAD در معاملات اروپایی روز سهشنبه تا حوالی 1.4113 عقب نشست؛ این در حالی است که افت قیمت نفت همچنان چشمانداز کلی دلار کانادا را تحت فشار نگه داشته است. نفت WTI با ثبت کف هفتگی جدید، 2.2٪ افت کرد و به حدود 79.40 دلار رسید؛ حرکتی که معمولاً به زیان ارزهای مرتبط با صادرکنندگان خالص انرژی مانند کانادا تمام میشود. با این حال، این جفتارز در جریان جلسه اندکی کاهش یافت، زیرا CAD برای مدت کوتاهی نسبت به سایر ارزهای اصلی عملکرد بهتری داشت؛ همزمان بازارها مذاکرات آمریکا و ایران را که با هدف بازگرداندن پایبندی به یک توافق صلح پس از نقضهای اخیر دنبال میشود، زیر نظر داشتند.
دلار آمریکا پس از رشدهای روز دوشنبه، بهطور کلی باثبات بود و توجهها به تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه معطوف شد. ابزار CME FedWatch احتمال 62٪ را برای ثابت ماندن نرخها در محدوده 3.50٪ تا 3.75٪ نشان داد. از منظر تکنیکال، USD/CAD نزدیک میانگین متحرک نمایی 20روزه خود در 1.4103 در نوسان بود و RSI تا 53.7 کاهش یافت؛ حمایت در محدوده 1.3962 تا 1.4001 دیده میشود، در حالی که مقاومتها در 1.4157 و سپس 1.4248 قرار دارند.
چشمانداز پرنوسان USD/CAD در میانه نیروهای متضاد
باید برای نوسان بالا در USD/CAD طی هفتههای پیشرو آماده باشیم؛ زیرا نیروهای متضاد برای تعیین روند دستبهگریبان هستند. در حالی که دلار کانادا نشانههایی از تابآوری موقت نشان داده و جفتارز را تا حدود 1.4113 پایین آورده است، افت قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) تا 79.40 دلار یک مانع جدی برای «لونی» محسوب میشود. از نظر تاریخی، دلار کانادا همبستگی منفی قدرتمندی در حدود 0.75- با قیمت نفت دارد؛ بنابراین تداوم افت انرژی احتمالاً CAD را تضعیف خواهد کرد.
پیامدهای راهبردی و سطوح تکنیکال
پیشنهاد میکنیم معاملهگران مشتقه برای بهرهبرداری از این واگرایی بنیادی، به سراغ خرید اختیار خرید (Long Call) روی USD/CAD بروند. نشست آتی فدرال رزرو یک نقطه چرخش کلیدی است و بازار احتمال 62٪ را برای ثابت ماندن نرخها در محدوده 3.50٪ تا 3.75٪ قیمتگذاری کرده است. اگر فدرال رزرو در برابر فشارهای سیاسی برای کاهش نرخ مقاومت کند، مزیت بازدهی به نفع دلار آمریکا خواهد شد و میتواند این جفتارز را بهمراتب بالاتر ببرد.
از منظر تکنیکال، توصیه میکنیم حد ضرر تعیین شود یا اختیار فروش حفاظتی (Protective Put) کمی پایینتر از محدوده تقاضای کلیدی 1.3962 تا 1.4001 خریداری شود. شاخص قدرت نسبی در سطح 53.7 نشان میدهد که مومنتوم صعودی صرفاً در حال استراحت است، نه اینکه معکوس شده باشد. اگر شاهد شکست قاطع بالای مقاومت 1.4157 (سطح مقاومت 14 ژوئیه) باشیم، مسیر برای حرکت سریع به سمت سقف سالانه 1.4248 هموار خواهد شد.
