دلار استرالیا (AUD) در آغاز هفته کاهش یافت و با ۰.۲۷٪ افت، در برابر دلار آمریکا (USD) به حدود ۰.۶۸۵۰ رسید. این حرکت پس از واکنش بازارها به هشدارهای ایران درباره احتمال اقدام نظامی زمینی آمریکا رخ داد. روزنامه وال‌استریت ژورنال هفته گذشته گزارش داد که پنتاگون آمریکا (وزارت دفاع آمریکا) قصد دارد تا ۱۰هزار نیروی زمینی اضافی به ایران اعزام کند. این در حالی بود که رئیس‌جمهور دونالد ترامپ اعلام کرد اقدام نظامی برنامه‌ریزی‌شده علیه نیروگاه‌های برق ایران را ۱۰ روز به تعویق انداخته است. سرتیپ ابراهیم ذوالفقاری در تلویزیون دولتی ایران درباره تلاش برای حمله زمینی هشدار داد. او گفت: «نیروهای آمریکایی خوراک خوبی برای کوسه‌های خلیج فارس خواهند بود.» قراردادهای آتی (Futures: قراردادهایی برای خرید/فروش در تاریخ آینده با قیمت مشخص) شاخص S&P 500 در ابتدای هفته ۰.۵۵٪ پایین آمد که نشان‌دهنده احتیاط و کاهش تمایل به ریسک است. شاخص دلار آمریکا (DXY: شاخص ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای مهم) ۰.۱۵٪ افزایش یافت و به نزدیک ۱۰۰.۳۵ رسید. تمرکز این هفته همچنین بر داده‌های مهم اشتغال آمریکا است. این گزارش‌ها می‌توانند انتظار بازار از گام بعدی فدرال رزرو (Federal Reserve: بانک مرکزی آمریکا) در سیاست‌گذاری پولی را تغییر دهند. الگوی آشنای «گریز از ریسک» را در بازارها می‌بینیم؛ شبیه تنش‌های آمریکا و ایران در سال ۲۰۲۵. ابهام درباره رفت‌وآمد کشتی‌ها در تنگه هرمز سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن‌تر (Safe-haven assets: دارایی‌هایی که در بحران معمولاً کمتر افت می‌کنند) می‌برد. شاخص دلار آمریکا این حرکت به سمت امنیت را نشان داده و هفته گذشته تا ۱۰۵.۲۰ بالا رفت. برای معامله‌گران بازار مشتقه (Derivatives: ابزارهایی مثل اختیار معامله که ارزششان از دارایی دیگر می‌آید)، موضوع اصلی اکنون نوسان قیمت‌ها است؛ به‌طوری‌که شاخص VIX (شاخص ترس/نوسان مورد انتظار بازار) این ماه ۳۰٪ جهش کرده و بالای ۲۲ معامله می‌شود. این یعنی خرید «اختیار فروش» (Put option: حق فروش با قیمت مشخص) روی شاخص‌های بزرگ مثل S&P 500 یا ASX 200 می‌تواند راهی محتاطانه برای پوشش ریسک افت بیشتر (Hedge: کاهش اثر زیان با ابزار جبرانی) باشد. این سطح بالای نوسان همچنین فروش «اختیار خرید پوشش‌دار» (Covered call: فروش اختیار خرید روی سهامی که از قبل دارید) را سودآورتر می‌کند. تنش‌های سیاسی مستقیماً بر بازار انرژی اثر گذاشته و نفت برنت در دو هفته گذشته ۱۲٪ جهش کرده و به نزدیک ۹۸ دلار برای هر بشکه رسیده است. اگر مسیرهای کشتیرانی تهدید شوند، احتمال رشد بیشتر وجود دارد. «اختیار خرید» (Call option: حق خرید با قیمت مشخص) روی قراردادهای آتی نفت یا صندوق‌های قابل معامله بورسیِ بخش انرژی (ETF: صندوقی که مثل سهام معامله می‌شود) راهی برای درگیر شدن مستقیم با این وضعیت است. به‌عنوان یک ارز حساس به ریسک (Risk-proxy currency: ارزی که با بالا/پایین شدن ریسک بازار سریع واکنش می‌دهد)، دلار استرالیا به‌طور قابل توجهی ضعیف شده و در برابر دلار آمریکا به زیر ۰.۶۴۰۰ سقوط کرده است. انتظار داریم این فشار تا زمانی که فضای بازار محتاط بماند ادامه داشته باشد. معامله‌گران می‌توانند «اختیار فروش» روی جفت‌ارز AUD/USD را بررسی کنند یا آن را در برابر ارزهای امن‌تر و قوی‌تر مثل ین ژاپن فروش استقراضی کنند (Shorting: فروش دارایی قرضی با امید خرید ارزان‌تر در آینده).

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید