موقعیت خالص سفتهبازان (معاملهگران غیرتجاری) روی دلار استرالیا در گزارش CFTC از ۶۴.۸ هزار به ۷۱.۹ هزار قرارداد افزایش یافت.
این یعنی نسبت به گزارش قبلی، ۷.۱ هزار قرارداد رشد کرده است.
افزایش خریدهای سفتهبازانه از چشمانداز دلار استرالیا حمایت میکند
موقعیت خالص خرید سفتهبازان روی دلار استرالیا دوباره بالا رفته است؛ یعنی بازیگران بزرگ بازار (مثل صندوقهای پوشش ریسک و مدیران دارایی) احتمال رشد این ارز را بیشتر میدانند. افزایش از ۶۴.۸ هزار به ۷۱.۹ هزار قرارداد نشان میدهد اطمینان بازار در حال تقویت است. این موضوع میتواند در کوتاهمدت بهعنوان یک عامل حمایتی مهم برای جفتارز AUD/USD (دلار استرالیا/دلار آمریکا) عمل کند.
یکی از محرکهای اصلی، موضع «انقباضی» بانک مرکزی استرالیاست؛ یعنی سیگنال میدهد برای مهار تورم، احتمالاً نرخ بهره را بالا نگه میدارد یا حتی افزایش میدهد. این نگاه با تورم سهماهه اول استرالیا که بالاتر از انتظار و ۳.۸٪ اعلام شد، تقویت شده است. در مقابل، از سمت فدرال رزرو آمریکا نشانههایی دیده میشود که شاید به پایان چرخه افزایش نرخ بهره نزدیک شده باشد. افزایش «اختلاف نرخ بهره» (یعنی فاصله بین نرخهای بهره استرالیا و آمریکا) معمولاً نگهداری دلار استرالیا را جذابتر میکند.
همچنین در بازار کالاهای پایه (کامودیتیها؛ مثل سنگآهن و فلزات) نشانههایی از قدرت دیده میشود که مستقیماً از «شرایط تجاری» استرالیا (قدرت درآمد صادرات نسبت به هزینه واردات) حمایت میکند. برای نمونه، قیمت سنگآهن احیا شده و بالای ۱۱۵ دلار بهازای هر تن تثبیت شده است؛ که نسبت به کفهای سال گذشته بهبود معناداری محسوب میشود. این پشتوانه بنیادی (عوامل واقعی اقتصادی مثل صادرات و درآمد شرکتها) احتمالاً دلیل افزایش اعتماد سفتهبازان است.
این جهتگیری صعودی با فضای نیمه دوم ۲۰۲۵ تفاوت زیادی دارد؛ زمانی که نگرانی از کند شدن اقتصاد چین باعث شد AUD/USD به سطوح پایینتری برسد. حرکت فعلی نشان میدهد بازار فعلاً از آن نگرانیها عبور کرده است.
برای معاملهگران، این وضعیت میتواند به این معنا باشد که «خرید در اصلاحها» (خرید وقتی قیمت موقتاً پایین میآید) همچنان قابلاتکاست و میتوان برای کنترل ریسک از «اختیار خرید (Call Option)» استفاده کرد؛ یعنی قراردادی که حق خرید در قیمت مشخص را میدهد و زیان را محدودتر میکند. با این حال، باید مراقب بود چون اگر تعداد زیادی از معاملهگران همزمان در یک سمت (خرید دلار استرالیا) قرار بگیرند، «تراکم موقعیت» ایجاد میشود و در صورت انتشار خبر منفی غیرمنتظره، بازار میتواند سریع برگردد و این موقعیتها با شتاب بسته شوند.
