AUD/USD روز چهارشنبه پس از آنکه رشد ملایم در معاملات آسیایی نتوانست تداوم یابد، در محدوده‌ای خنثی پیرامون سطح روانی 0.7000 نوسان کرد. دلار آمریکا در حالی سودهای چهار روز گذشته را حفظ کرده که با افزایش تنش‌های آمریکا و ایران، بازارها این ریسک را قیمت‌گذاری کرده‌اند که تورم ناشی از افزایش هزینه‌های انرژی می‌تواند فدرال رزرو را به سمت افزایش نرخ بهره در سال 2026 سوق دهد؛ موضوعی که فشار بر این جفت‌ارز را حفظ کرده است. در سوی مقابل، حمایت از دلار استرالیا از انتظارات برای تداوم سیاست انقباضی بانک مرکزی استرالیا (RBA) ناشی می‌شود، هرچند موقعیت‌گیری معامله‌گران پیش از انتشار داده‌های اشتغال ژوئن استرالیا در روز پنج‌شنبه محتاطانه باقی مانده است.

از منظر تکنیکال، این جفت‌ارز برای عبور از سطح اصلاحی 38.2 درصد فیبوناچیِ ریزش ماه‌های مه تا ژوئن با دشواری مواجه بوده و برای تقویت بازگشت از میانگین متحرک ساده 200روزه (SMA)، نیاز به شکست پایدار بالای 0.7015 دارد. شاخص RSI (14) اندکی بالاتر از 50 قرار داشت و MACD مثبت باقی ماند که به بهبود مومنتوم در صورت حفظ افت‌ها اشاره دارد. حمایت‌ها در سطح اصلاحی 23.6 درصد در 0.6955، سپس SMA 200روزه در 0.6894 و کف وسیع‌تر در 0.6857 دیده می‌شوند. در صورت عبور از 0.7015، مقاومت‌ها در 0.7064، 0.7113، سپس 0.7182 و 0.7271 قرار دارند.

چشم‌انداز بازار مشتقه و اثر داده‌های اشتغال

به معامله‌گران مشتقه توصیه می‌کنیم پیش از گزارش کلیدی اشتغال استرالیا در روز فردا محتاط بمانند و از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ جهت‌دار خودداری کنند. AUD/USD در حال حاضر در یک محدوده فشرده تثبیت نزدیک سطح 0.7000 قفل شده است؛ جایی که بازار میان قدرت دلار آمریکا و احتمال افزایش نرخ‌های بهره از سوی بانک مرکزی استرالیا در حال سنجش است. برآوردهای اجماعی از افزایش 25 هزار شغل در ژوئن حکایت دارد که می‌تواند نرخ بیکاری را در 4.0% ثابت نگه دارد و احتمالاً واکنش فوری بازار را به دنبال خواهد داشت.

برای معامله‌گرانی که به خرید اختیار خرید (Call) یا ورود به موقعیت‌های لانگ فکر می‌کنند، توصیه می‌کنیم منتظر بسته شدن تأییدشده روزانه بالاتر از مقاومت 38.2 درصد فیبوناچی در 0.7015 بمانند. چنین شکست قیمتی می‌تواند جفت‌ارز را به‌سرعت به سمت اهداف مهم بعدی در 0.7064 و 0.7113 سوق دهد. تحلیل ما از MACD مثبت و RSI خنثی تا متمایل به صعودی که بالای 50 نوسان می‌کند، این سوگیری صعودی را در صورت افت‌های محدود پشتیبانی می‌کند.

ملاحظات راهبردی و رویکردهای اختیار معامله

با این حال، نباید دلار قدرتمند آمریکا را نادیده گرفت؛ دلاری که از تشدید تنش‌های آمریکا و ایران و افزایش نگرانی‌های تورمی ناشی از رشد هزینه‌های انرژی حمایت می‌گیرد. به‌طور تاریخی، جهش قیمت انرژی در سطح جهانی جریان‌های پناهگاه امن را به سمت دلار تقویت می‌کند و این موضوع ریسک مهمی برای ارزهای کالامحور مانند دلار استرالیا محسوب می‌شود. اگر جفت‌ارز به زیر حمایت فوری 0.6955 شکسته شود، انتظار داریم افت به سمت میانگین متحرک ساده 200روزه در 0.6894 تسریع شود.

برای عبور از این فضای پرریسک در هفته‌های آتی، پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه از راهبردهای ساختاریافته اختیار معامله مانند «استرادل» (Straddle) برای بهره‌گیری از نوسان مورد انتظار استفاده کنند. خرید همزمان یک اختیار خرید و یک اختیار فروش (Put) نزدیک قیمت اعمال 0.7000 به ما اجازه می‌دهد در صورت شکست تند به هر سمت پس از گزارش اشتغال، از حرکت بهره‌مند شویم. رصد دقیق سطوح 0.6955 و 0.7015 برای مدیریت ریسک و تنظیم این موقعیت‌ها ضروری خواهد بود.