جفت‌ارز AUD/USD روز دوشنبه پس از برگشت از سقف ماه مارس نزدیک 0.7120 به حدود 0.6980 سقوط کرد. این جفت‌ارز در کمتر از یک هفته بیش از 200 پیپ (واحد کوچک تغییر قیمت در بازار ارز) افت کرده و برای اولین‌بار از اوایل فوریه به زیر 0.7000 رفت. شاخص اولیه PMI استرالیا در ماه مارس ضعیف شد؛ شاخص ترکیبی به 47.0 رسید در حالی‌که در فوریه 52.4 بود. بخش خدمات به 46.6 از 52.8 کاهش یافت و تولیدی به 50.1 از 51.0 افت کرد. PMI (شاخص مدیران خرید) یک نظرسنجی سریع از مدیران شرکت‌هاست که وضعیت فعالیت اقتصادی را نشان می‌دهد؛ عدد بالای 50 رشد و زیر 50 کاهش فعالیت را معنی می‌دهد.

چشم‌انداز بانک مرکزی و آزمون‌های مهم تورم

بانک مرکزی استرالیا هفته گذشته نرخ بهره را 25 واحد پایه (0.25 درصد) افزایش داد و به 4.10% رساند؛ نتیجه رأی‌گیری 5 به 4 بود. داده بعدی، شاخص CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده؛ سنجه تورم) ماه فوریه در روز چهارشنبه است؛ تورم کلی سالانه 3.8% و «میانگین تعدیل‌شده» 3.4% برآورد می‌شود. میانگین تعدیل‌شده یعنی سنجه‌ای از تورم که اثر تغییرات خیلی تند قیمت‌ها را کمتر می‌کند تا روند اصلی تورم روشن‌تر شود. در آمریکا، فدرال رزرو نرخ بهره را در 18 مارس در محدوده 3.50% تا 3.75% ثابت نگه داشت؛ نتیجه رأی‌گیری 11 به 1 بود. داده‌های اولیه PMI آمریکا برای مارس سه‌شنبه منتشر می‌شود، همراه با بهره‌وری سه‌ماهه چهارم و هزینه نیروی کار به ازای هر واحد تولید. بهره‌وری یعنی مقدار تولید به ازای هر ساعت کار، و هزینه نیروی کار به ازای هر واحد یعنی متوسط هزینه دستمزد برای تولید یک واحد محصول. در نمودار 1 ساعته، AUD/USD پس از برگشت از زیر 0.6950 روی 0.7013 بود. مقاومت‌ها (سطح‌هایی که معمولاً جلوی رشد قیمت را می‌گیرند) در 0.7030، 0.7050 و 0.7070 دیده می‌شوند و حمایت‌ها (سطح‌هایی که معمولاً جلوی ریزش قیمت را می‌گیرند) در 0.7000، 0.6980 و 0.6950 قرار دارند.

ایده‌های معاملاتی با تمایل به نزول

با این شرایط، معامله‌گران ابزارهای مشتقه (قراردادهایی که ارزششان از دارایی پایه مثل همین جفت‌ارز گرفته می‌شود) می‌توانند به راهبردهایی فکر کنند که از افت آرام یا ریزش ناگهانی AUD/USD سود می‌برند. خرید اختیار فروش (Put؛ قراردادی که با پایین رفتن قیمت سود می‌دهد) با سررسید یک تا دو ماه آینده، راهی مستقیم برای گرفتن موقعیت نزولی است، به‌ویژه اگر جفت‌ارز نتواند سطح‌های مهم روانی را حفظ کند. برای کاهش هزینه، «اسپرد نزولیِ اختیار فروش» (Bear put spread؛ خرید یک Put و هم‌زمان فروش یک Put دیگر با قیمت اعمال پایین‌تر برای کم کردن هزینه) می‌تواند راهبرد مناسبی برای هدف گرفتن یک مقدار افت مشخص باشد. ما همچنین باید مراقب برگشت‌های کوتاه‌مدت باشیم. هر رشد قیمت تا سمت مقاومت، که اکنون نزدیک 0.6600 دیده می‌شود، می‌تواند نقطه ورود مناسب‌تری برای گرفتن موقعیت فروش جدید باشد. فروش اختیار خرید خارج از پول (Out-of-the-money calls؛ اختیار خریدی که قیمت اعمالش بالاتر از قیمت فعلی است و معمولاً ارزان‌تر است) یا اجرای اسپرد اختیار خرید روی این رشدها می‌تواند راهی برای گرفتن «پرمیوم» (حق‌بیمه/هزینه‌ای که خریدار اختیار به فروشنده می‌پردازد) باشد و هم‌زمان دیدگاه نزولی حفظ شود.

همین الان معامله را شروع کنید – اینجا کلیک کنید تا حساب واقعی VT Markets خود را بسازید