AUD/USD نتوانست بر جهش خود از محدوده 0.7120 ــ کف نزدیک به دو هفته اخیر ــ تکیه کند و در جلسه آسیایی روز پنج‌شنبه در حالت نوسانی/خنثی معامله شد؛ به‌طوری که پس از انتشار آمار تجاری استرالیا و شاخص PMI خدمات چین از سوی RatingDog Services، بالاتر از محدوده میانی 0.7100 باقی ماند. استرالیا مازاد تجاری ماه ژوئیه را 1,923 میلیون دلار استرالیا گزارش کرد که نسبت به رقم بازبینی‌شده 2,341 میلیون دلار استرالیا در ماه قبل کاهش داشت، هرچند بالاتر از اجماع 1,390 میلیون دلار استرالیا بود. در همین حال، PMI خدمات چین در ماه اوت از 50.4 به 51.4 افزایش یافت و از پیش‌بینی 50.6 نیز فراتر رفت. با این وجود، این داده‌ها به ایجاد شتاب تازه برای این جفت‌ارز منجر نشد.

انتظارات سیاستی همچنان در کانون توجه است: بازارها به‌طور فزاینده‌ای احتمال می‌دهند که RBA پس از داده‌های تورمی قوی‌تر ژوئیه و رشد محکم GDP سه‌ماهه دوم، به سمت انقباض سیاست پولی متمایل شود؛ موضوعی که از دلار استرالیا حمایت می‌کند. در سوی دیگر، دلار آمریکا با افزایش احتمال ادراک‌شده برای رشد نرخ بهره فدرال رزرو در ادامه ماه جاری و نیز تشدید تنش‌های آمریکا و ایران تقویت می‌شود؛ امری که به تثبیت دلار پس از افت ناشی از ADP آمریکا کمک کرده و توجه را پیش از NFP جمعه به PMI خدمات ISM آمریکا معطوف کرده است. از منظر تکنیکال، AUD/USD بالاتر از میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در نمودار 4 ساعته قرار دارد و 0.7130 به‌عنوان حمایت کلیدی عمل می‌کند؛ شکست این سطح می‌تواند فروش را تسریع کند، در حالی‌که تثبیت بالای 0.7200 سناریوی صعودی را تقویت خواهد کرد.

سطوح تکنیکال کلیدی و سناریوی صعودی برای AUD/USD

پیشنهاد می‌کنیم معامله‌گران مشتقه در هفته‌های پیش‌رو سطح حمایتی 0.7130 را برای جفت‌ارز AUD/USD با دقت زیر نظر داشته باشند. این سطح با میانگین متحرک ساده 100 دوره‌ای در نمودار 4 ساعته هم‌راستا است؛ میانگینی که به‌طور تاریخی به‌عنوان محور مهم برای مومنتوم کوتاه‌مدت عمل کرده است. اگر قیمت بالاتر از این سطح باقی بماند، توصیه می‌کنیم به‌دنبال فرصت‌هایی برای ساخت موقعیت‌های خرید با هدف حرکت مجدد به سمت 0.7200 باشید.

برای پشتیبانی از این سوگیری صعودی، می‌توان به بنیاد اقتصادی تاب‌آور استرالیا اشاره کرد که در مازاد تجاری تازه‌منتشرشده ژوئیه به میزان 1,923 میلیون دلار استرالیا نمایان است. این رقم با فاصله‌ای قابل‌توجه بالاتر از انتظار بازار (1,390 میلیون دلار استرالیا) قرار گرفت و نشان داد تقاضای صادراتی با وجود فشارهای بیرونی اقتصاد جهانی همچنان قوی است. در کنار آن، رشد بخش خدمات چین تا 51.4 در اوت نیز پس‌زمینه کلان برای دلار استرالیا ــ که به تجارت حساس است ــ را از منظر بنیادی حمایت می‌کند.

علاوه بر این، ما به‌دقت در حال رصد تغییرات انتظارات نرخ بهره میان بانک مرکزی استرالیا و فدرال رزرو هستیم. تورم داخلی بالاتر از انتظار و رشد قوی GDP سه‌ماهه دوم، احتمال افزایش نرخ بهره توسط RBA را به‌طور محسوسی بالا برده است. از منظر تاریخی، بازتر شدن شکاف بازدهی به نفع دلار استرالیا موجب شکل‌گیری رالی‌های پایدار شده است؛ بنابراین اصلاح‌ها به سمت 0.7130 می‌تواند برای معامله‌گران اختیار معامله و قراردادهای آتی، فرصت‌های مناسب خرید باشد.

ریسک‌های ناشی از داده‌های آمریکا و محرک‌های نوسان

با این حال، باید برای نوساناتی که از سمت آمریکا می‌آید نیز آماده بود؛ به‌خصوص با توجه به گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک. یک چرخش غافلگیرکننده به سمت موضعی تهاجمی‌تر از سوی فدرال رزرو یا شکست قیمت به پایینِ ناحیه حمایتی 0.7130، چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت ما را بی‌اعتبار می‌کند. در آن سناریو، به معامله‌گران توصیه می‌کنیم سریعاً رویکرد خود را تغییر داده و پرتفوی را در برابر افت اصلاحی عمیق‌تر تا محدوده 0.7050 پوشش ریسک کنند.