AUD/USD روز سهشنبه پس از عقبنشینی از سقف چهار هفته اخیر، به سمت محدوده ۰.۷۰۱۰ تضعیف شد، اما با توجه به دادههای نرمتر آمریکا که تقاضا برای دلار را محدود کرد، بالای آستانه ۰.۷۰۰۰ باقی ماند. شاخص دلار آمریکا پس از لمس بالاترین سطح از ۱۵ ژوئیه، نزدیک ۱۰۱.۰۰ نوسان کرد؛ در حالی که بازارها تنشهای خاورمیانه و رشد قیمت نفت را در برابر شواهد کاهش مومنتوم تورم میسنجیدند.
CPI ماه ژوئن ۰.۴٪ نسبت به ماه قبل کاهش یافت و نرخ سالانه به ۳.۵٪ کند شد؛ دادههای ضعیفتر قیمت تولیدکننده نیز همین فضا را تقویت کرد. سیگنالهای بازار کار هم تعدیل شد؛ بهطوری که میانگین چهار هفتهای تغییر اشتغال ADP از رقم بازنگریشده ۱۹.۲۵ هزار به ۱۶.۵ هزار افت کرد. اکنون تمرکز به گزارش اشتغال ژوئن استرالیا در روز پنجشنبه معطوف میشود: پیشبینی میشود اشتغال ۱۵ هزار افزایش یابد (پس از ۴۰.۳ هزار در گزارش قبلی)، نرخ بیکاری در ۴.۴٪ ثابت بماند و نرخ مشارکت بدون تغییر در ۶۶.۷٪ قرار گیرد.
در نمای چهار ساعته، این جفتارز در ۰.۷۰۰۷ معامله شد؛ بالاتر از SMA ۲۰ دورهای در ۰.۶۹۹۸ و SMA ۱۰۰ دورهای در ۰.۶۹۴۶، با کف ۰.۷۰۰۳. RSI نزدیک ۵۷ قرار داشت. مقاومتها در ۰.۷۰۱۴ و ۰.۷۰۱۹ و سطوح حمایتی در ۰.۷۰۰۳، ۰.۶۹۹۸ و ۰.۶۹۹۷ مشخص شدهاند.
استراتژیهای آپشن در محیط فعلی بازار
با توجه به اینکه AUD/USD امروز (۲۱ ژوئیه ۲۰۲۶) کمی بالاتر از سطح کلیدی ۰.۷۰۰۰ باثبات مانده، یک فرصت مناسب برای معاملهگران آپشن جهت موقعیتگیری برای احتمال شکست (Breakout) دیده میشود. با در نظر گرفتن سوگیری تکنیکال ملایماً صعودی در نمودار چهار ساعته، خرید آپشنهای کال کوتاهمدت با قیمت اعمال ۰.۷۰۲۰ را پیشنهاد میکنیم. این انتخاب امکان بهرهبرداری از مومنتوم صعودی را فراهم میکند، مشروط بر اینکه جفتارز از مقاومت نزدیکمدت ۰.۷۰۱۴ عبور کند.
سوگیری صعودی ما با روند کاهش تورم آمریکا تقویت میشود؛ تورم ماهانه ژوئن ۰.۴٪ افت کرده و نرخ سالانه به ۳.۵٪ رسیده است. این روند کاهشی انتظارات بازار را تقویت کرده که فدرال رزرو چرخه تسهیل (کاهش نرخها) را ادامه دهد و نرخ سیاستی را تا اواخر امسال در مسیر تثبیت نزدیک ۳.۷۵٪ قرار دهد. در نتیجه انتظار داریم شاخص دلار آمریکا برای حفظ حرکت اخیر خود به سمت محدوده ۱۰۱.۰۰ با دشواری مواجه شود.
محرک فوری برای استراتژیهای مشتقه ما، گزارش اشتغال ژوئن استرالیاست که پنجشنبه منتشر میشود و اقتصاددانان افزایش ملایم ۱۵ هزار شغل را پیشبینی کردهاند. ثبت عددی قویتر از انتظار احتمالاً فشار بر بانک مرکزی استرالیا را افزایش میدهد تا نرخ نقدی رسمی را در سطح بالای فعلی ۴.۳۵٪ ثابت نگه دارد. برای معامله حول این رویداد، استفاده از استرادل خرید (Long Straddle) را پیشنهاد میکنیم تا از نوسان تند مورد انتظار پس از انتشار داده بهرهبرداری شود.
با این حال باید محتاط بود؛ زیرا تشدید تنشهای ژئوپلیتیک در خاورمیانه همچنان تقاضای دارایی امن برای دلار را تقویت میکند و قیمت جهانی نفت خام را بالاتر میبرد. برای پوشش ریسک موقعیت خرید دلار استرالیا در برابر افتهای ناگهانی بازار، خرید آپشنهای پوت ارزانِ خارج از پول (OTM) با قیمت اعمال نزدیک ۰.۶۹۵۰ توصیه میشود. این راهبرد پوششی تضمین میکند در صورت شوکهای ژئوپلیتیک که جفتارز را به سمت میانگین متحرک ۱۰۰ دورهای بازمیگرداند، محافظت لازم وجود داشته باشد.
