دونالد ترامپ روز چهارشنبه در تروث سوشال نوشت آمریکا با ایران از نزدیک همکاری می‌کند؛ او این روند را «تغییر رژیم بسیار سازنده» نامید. او نوشت هیچ «غنی‌سازی اورانیوم» انجام نخواهد شد (غنی‌سازی یعنی بالا بردن درصد ایزوتوپ اورانیوم-۲۳۵ در مواد هسته‌ای).

او گفت آمریکا با همکاری ایران، «گرد و غبار هسته‌ای» را از سایت‌های بسیار عمیق و زیرزمینی جمع‌آوری می‌کند و به بمب‌افکن‌های B-2 اشاره کرد (B-2 هواپیمای رادارگریز دوربرد آمریکا است که برای حمله به اهداف حساس به‌کار می‌رود). او افزود منطقه زیر نظر ماهواره‌های «نیروی فضایی آمریکا» است (شاخه‌ای از ارتش آمریکا که از جمله پایش ماهواره‌ای و ارتباطات فضایی را انجام می‌دهد) و از تاریخ حمله چیزی دستکاری نشده است.

گفت‌وگوهای ترامپ و ایران و واکنش بازار

ترامپ همچنین گفت آمریکا با ایران درباره کاهش «تعرفه» و «تحریم» گفت‌وگو می‌کند (تعرفه یعنی مالیات واردات؛ تحریم یعنی محدودیت‌های مالی و تجاری). او گفت بسیاری از ۱۵ بند از قبل توافق شده است.

در بازارها گفته شد فضای «ریسک‌پذیری» معاملاتِ میانه هفته را هدایت می‌کند (ریسک‌پذیری یعنی افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های پرریسک مانند سهام). در زمان انتشار، قراردادهای آتی S&P 500 در روز ۲.۸٪ و قراردادهای آتی نزدک ۳.۵٪ رشد داشتند.

با این خبر، انتظار می‌رود «نوسان بازار» در هفته‌های آینده کاهش پیدا کند. «شاخص نوسان CBOE» یا VIX (معروف به «شاخص ترس»؛ معیاری از نوسان مورد انتظار بازار بر پایه قیمت اختیار معامله‌های S&P 500) که در ۲۰۲۵ با تنش‌های خاورمیانه جهش کرده بود، می‌تواند از سطح فعلی پایین بیاید. یکی از ایده‌ها فروش قراردادهای آتی VIX یا خرید ابزارهای «معکوس نوسان» است (ابزارهایی که وقتی نوسان کم می‌شود سود می‌دهند)، با هدف بازگشت به سطح‌های آرام‌تر اواخر ۲۰۲۴ در محدوده ۱۴ تا ۱۵.

جهش پرقدرت قراردادهای آتی S&P 500 و نزدک نشان می‌دهد فضای «ریسک‌پذیری» در حال تقویت است. برای کسانی که رشد اولیه را جا مانده‌اند، فروش «اختیار فروشِ خارج از پول» روی شاخص‌هایی مثل SPY یا QQQ می‌تواند قابل بررسی باشد (اختیار فروش یعنی قراردادی که حق فروش می‌دهد؛ خارج از پول یعنی قیمت اعمال از قیمت فعلی بازار دورتر است). در این حالت «نوسان ضمنی» معمولاً بالاتر است (نوسان ضمنی یعنی نوسانی که بازار از قیمت اختیار معامله‌ها نتیجه می‌گیرد) و تصور بازار از کف قیمت‌ها بالاتر می‌رود. این از بزرگ‌ترین جهش‌های یک‌روزه از زمان رشدهای ۲۰۲۴ بوده است.

پیامدها برای نفت و بخش دفاعی

با پیشرفت این توافق، باید انتظار افت قابل توجه قیمت نفت خام را داشت. بازگشت احتمالی بیش از ۱.۵ میلیون بشکه در روز نفت ایران به بازار جهانی، «مازاد عرضه» ایجاد می‌کند (مازاد عرضه یعنی عرضه بیشتر از تقاضا) که چند هفته پیش در قیمت‌ها دیده نشده بود. معامله‌گران می‌توانند خرید «اختیار فروش» روی قراردادهای آتی نفت WTI یا برنت را بررسی کنند (WTI نفت معیار آمریکا و برنت نفت معیار بین‌المللی است؛ قرارداد آتی یعنی توافق خرید/فروش در تاریخ آینده)، به‌خصوص پس از جهش‌های قیمتی ۲۰۲۵ که نفت را بالای ۹۰ دلار رساند.

در مقابل، بخش صنایع دفاعی و هوافضا احتمالاً تحت فشار قرار می‌گیرد. سهامی مانند لاکهید مارتین، RTX و صندوق قابل معامله (ETF) حوزه هوافضا و دفاع ITA (ETF یعنی صندوقی که مثل سهام معامله می‌شود) ممکن است از بازار عقب بمانند، چون احتمال درگیری طولانی کاهش می‌یابد. خرید اختیار فروش یا ساخت «ترکیب‌های نزولی» می‌تواند راهی برای بهره‌بردن از چرخش سرمایه از سهام دفاعی باشد (ترکیب نزولی یعنی ساختاری از چند اختیار معامله برای سود در سناریوی افت قیمت).